Einleitung
Immobilien galten schon immer als gute Investition, sind aber mit erheblichen Hindernissen wie hohen Preisen, langsamen Transaktionen und komplizierten rechtlichen Verfahren verbunden.
Jetzt kannst du dir vorstellen, einen Anteil an einer Immobilie oder Villa am Strand zu besitzen, ohne Millionen von Dollar ausgeben zu müssen. Dies wird durch Security Token Offerings ermöglicht, die die Investition in Immobilien durch den Einsatz der Blockchain-Technologie revolutionieren.
Die Veränderung geht echt schnell voran. Der weltweite Markt für Security Token Offering Development Services soll bis 2024 auf etwa 382 Millionen Dollar wachsen und bis 2031 sogar auf über 126 Milliarden Dollar ansteigen. Das ist ein bombastischer Anstieg, der zeigt, dass die digitale Tokenisierung die Immobilieninvestitionen verändert, indem sie sie schneller, transparenter und für mehr verschiedene Anlegergruppen zugänglich macht.
Was sind Security Token Offerings?
Ein Security Token Offering ist eine moderne Methode der Kapitalbeschaffung, bei der Investoren digitale Token erhalten, die das Eigentum an realen physischen Vermögenswerten repräsentieren. Dabei kann es sich um Unternehmensanteile, Immobilienbeteiligungen oder Dividenden handeln. Die Token werden mithilfe der Blockchain-Technologie entwickelt und verwaltet, die ein sicheres und offenes Anlageinstrument darstellt.
Sicherheitstoken unterscheiden sich stark von Kryptowährungen wie Bitcoin oder Utility-Token für den Zugang zur Plattform. Sie sind durch materielle Vermögenswerte gedeckt und unterliegen den Finanzwertpapiergesetzen, was ihre Rechtssicherheit und Zuverlässigkeit bei der Kapitalbeschaffung, insbesondere im Immobiliensektor, erhöht.
Im Bereich Immobilien haben sie den Vorteil, dass Entwickler oder Eigentümer einer Immobilie diese tokenisieren und in Teilen an Investoren verkaufen können. Die Token sind gleichwertige Anteile an der Immobilie, und der Investor kann die Wertsteigerung durch Mieteinnahmen genießen, ohne die gesamte Immobilie kaufen zu müssen.
Sicherheitstoken unterscheiden sich von Kryptowährungen, da sie das Eigentum an realen Vermögenswerten repräsentieren und den Finanzwertpapiergesetzen entsprechen.
Wie Security Token Offerings in der Immobilienwelt funktionieren
Der Prozess bringt Blockchain-Effizienz und die Einhaltung von Vorschriften in die Immobilienmärkte, indem er Vermögenswerte digitalisiert, die als handelbare Vermögenswerte an Investoren verkauft werden können. Das Tokenisierungsverfahren umfasst eine Reihe formeller Schritte.
Auswahl und Bewertung von Immobilien
Der Prozess beginnt, wenn die Entwickler oder Eigentümer eine Immobilie als tokenisierbar erkennen. Dabei kann es sich um Gewerbe- oder Wohnkomplexe oder um unbebaute Grundstücke handeln. Professionelle Gutachter begutachten die Immobilie, um den angemessenen Wert des Kapitals zu ermitteln, das durch den Tokenisierungsprozess aufgebracht werden kann.
Rechtliche Strukturierung
Rechtsexperten erstellen die erforderliche Regulierungs- und Compliance-Struktur. Dazu gehören:
- •Registriere das Angebot bei den zuständigen Wertpapieraufsichtsbehörden.
- •Festlegung der entsprechenden Eigentumsverhältnisse
- •Stell sicher, dass die Gesetze und Vorschriften einer bestimmten Gerichtsbarkeit eingehalten werden.
Ausgabe von Tokens
Token werden ausgegeben, nachdem alle rechtlichen Bedingungen erfüllt sind. Die Immobilie wird in digitale Token aufgeteilt, und mithilfe der Blockchain-Technologie wird das Eigentumsrecht an einem Teil der Immobilie festgelegt. Ein Beispiel: Ein 10-Millionen-Gebäude kann in eine Million Token im Wert von jeweils 10 aufgeteilt werden.
Qualifizierte Anleger Zeichnung durch Anleger
Investoren sind herzlich eingeladen, sich an den legitimen digitalen Plattformen zu beteiligen. Nach Durchlaufen der KYC-, AML- und GDPR-Verifizierungsverfahren können Investoren die Token mit Hilfe von traditionellem Geld oder sogar Kryptowährungen kaufen.
Handel und Dividenden
Tokens werden nach der ersten Ausgabe oft auf lizenzierten Sekundärmärkten gehandelt, wodurch Immobilieninvestitionen liquidiert werden. Die Investoren können je nach Anzahl ihrer Tokens Dividenden oder Mietzahlungen direkt über die Blockchain-Technologie bekommen.
Die wichtigsten Vorteile von Real Estate Security Token Offerings
Security Token Offerings bringen mit ihrer digitalen und modernen Art viele Vorteile für Immobilieninvestitionen.
Verbesserte Liquidität
Traditionelle Immobilienmärkte sind nicht so flüssig und können Vermögenswerte nicht innerhalb von Minuten oder sogar Tagen verkaufen oder in Bargeld umwandeln, weil das ein langwieriger und teurer Prozess wäre. Diese Dynamik wird durch die Tokenisierung verändert, bei der tokenisierte Immobilienbestände auf digitalen Plattformen gehandelt werden, was verschiedene Optionen für Ausstiegsstrategien und eine schnelle Abwicklung bietet.
Bruchteiliges Eigentum
Diese Dienste ermöglichen es Anlegern, kleine Anteile an Immobilien zu erwerben, anstatt das gesamte Eigentum an Vermögenswerten zu erwerben, was die Investition wesentlich kostengünstiger macht. Die Diversifizierung des Portfolios wird auch durch Teileigentum ermöglicht, wodurch Anleger ihre Mittel auf verschiedene Vermögenswerte an verschiedenen Standorten oder verschiedene Arten von Vermögenswerten verteilen können, wodurch Risiken eliminiert werden und die Flexibilität der Investition erhöht wird.
Starte deine Reise in die Immobilieninvestition
Erlebe den Besitz von Bruchteilen von Immobilien mit Blockchain-Sicherheit und globaler Zugänglichkeit.
Globaler Zugang für Investoren und erweiterte Funktionen
Globaler Zugang für Investoren
Das Angebot zur Tokenisierung von Immobilien ermöglicht den Zugang zu Investoren weltweit, ohne geografische und lokale Beschränkungen durch Finanzsysteme. Dadurch können Immobilienentwickler und Eigentümer von Vermögenswerten internationale Kapitalmärkte erschließen und eine Vielzahl von Investoren gewinnen. Investoren haben die Möglichkeit, mit geringeren Einstiegskosten in Projekte in Märkten zu investieren, die bessere Renditen oder mehr Stabilität bieten als ihre Heimatmärkte.
Sicherheit und Transparenz
Die Blockchain-Technologie ist transparent und sicher, sodass alle Transaktionen, Eigentumsverhältnisse und Investitionsbedingungen sicher sind und für immer gespeichert und dokumentiert werden. Das verhindert Manipulationen von Daten oder Betrug und bietet Investoren ein Höchstmaß an Vertrauen und Transparenz. Smart Contracts automatisieren Compliance- und Zahlungssysteme, reduzieren menschliche Fehler und verbessern die Abläufe.
Schnellere und günstigere Angebote
Normalerweise ist es ein kompliziertes und teures Verfahren, bei dem viele Zwischenhändler wie Anwälte, Makler und Banken involviert sind, was den Prozess komplizierter, langsamer und teurer macht. Solche Prozesse werden durch Security Token Offerings mit Smart Contracts vereinfacht. Da die Überprüfung der Investoren, die Überweisung von Geldern und die Verteilung von Vermögenswerten innerhalb kürzerer Zeit und mit minimalen oder gar keinen Gebühren Dritter durchgeführt werden können, reduziert sich der Verwaltungsaufwand und verkürzt sich die Zeit bis zur Markteinführung.
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften
Sicherheitstoken-Angebote werden im Gegensatz zu unregulierten Token-Angeboten in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften ausgegeben. Diese Form der Rechtsstruktur mit angemessenen Offenlegungs-, Governance- und Rechenschaftsregeln verbessert den Anlegerschutz. Für die Emittenten trägt die Einhaltung der regulatorischen Standards dazu bei, Glaubwürdigkeit und Vertrauen bei institutionellen und privaten Anlegern aufzubauen.
Passives Einkommen
Passive Income Security Tokens bieten das gleiche Einkommenspotenzial wie traditionelle Immobilieninvestitionen, wie z. B. Mieteinnahmen oder Anteile am Gewinn eines Entwicklungsprojekts. Diese Einkommensausschüttungen können durch Smart Contracts automatisiert und regelmäßig automatisch ausgeführt werden. Investoren profitieren von Kapitalzuwächsen und einem Einkommenspotenzial, ohne die Immobilien direkt verwalten zu müssen, da die Vermögenswerte tokenisiert sind.
Smart Contracts ermöglichen automatisierte Dividendenausschüttungen und sorgen so für regelmäßige passive Einkünfte ohne lästigen Verwaltungsaufwand.
Vergleich zwischen STOs und traditionellen Immobilieninvestitionen
STOs im Vergleich zu traditionellen Immobilieninvestitionen
| Funktion | Sicherheitstoken-Angebote | Traditionelle Immobilien |
|---|---|---|
| Eigentumsrechte | Bruchteile und digitale Werte über Blockchain-Token | Vollständiges oder teilweises Eigentumsrecht durch rechtliche Urkunden. |
| Mindestinvestition | Geringe Mindestinvestitionen | Hohe Kapitalanforderungen |
| Liquidität | Hohe Liquidität durch Sekundärmärkte | Geringe Liquidität, zeitaufwändiger Verkauf |
| Barrierefreiheit | Weltweiter Zugang für internationale Investoren | Meistens lokal oder regional spezifisch |
| Transparenz | Hohe Transparenz mit unveränderlichen Blockchain-Datensätzen | Begrenzte Transparenz durch Zwischenhändler |
| Transaktionsgeschwindigkeit | Schnelle Zahlungen über Smart Contracts | Langsamer Prozess wegen juristischer Dokumente und Zwischenhändler |
| Vermittler | Weniger Zwischenhändler nötig | Mehrere Makler, Agenten, Anwälte und Banken |
| Einhaltung gesetzlicher Vorschriften | So aufgebaut, dass es den Wertpapiergesetzen entspricht. | Unterliegt den Eigentums- und Finanzgesetzen. |
Fazit
Immobilieninvestitionen sind nicht nur was für reiche Leute oder solche, die sich komplizierte Papierarbeit leisten können. Durch die Möglichkeit, mit kleineren Beträgen zu investieren, Eigentumsrechte wie Aktien zu handeln und vollständige Offenlegung zu gewährleisten, verändern Security Token Offerings die Situation.
Diese Produkte sind die zukunftssichere, sichere und wettbewerbsfähige Version der Immobilieninvestition, die weltweit angeboten werden kann. Die Technologie schafft neue Möglichkeiten für Investoren, die diversifizierte Portfolios haben wollen, sowie für Entwickler, die Zugang zu einem breiteren Kapitalmarkt suchen.
Da sich die rechtlichen Rahmenbedingungen ständig weiterentwickeln und die Blockchain-Technologie aufkommt, werden Security Token Offerings zu einer normalen Art der Immobilieninvestition und Kapitalbeschaffung werden.
Häufig gestellte Fragen
Was ist STO im Immobilienbereich?
Ein Security Token Offering ist eine Möglichkeit, in der Immobilienbranche Geld zu sammeln, indem Immobilien über eine Blockchain in elektronische Token umgewandelt werden. Das sind symbolische Token, die das Eigentum oder Anteile an einer Immobilie symbolisieren und den Investoren als regulierte Wertpapiere ausgegeben werden.
Was ist der Unterschied zwischen einem Immobilien-STO und einem ICO?
Ein STO unterliegt bestimmten Vorschriften, hält sich an die Wertpapiergesetze und bietet echtes Eigentum oder Gewinnbeteiligung an realen Vermögenswerten wie Immobilien. Im Gegensatz dazu sind ICOs meistens nicht reguliert und werden oft genutzt, um neue Blockchain-Projekte zu finanzieren, die Utility-Token anbieten, aber kein Eigentumsrecht.
Ist es sicher, in STOs zu investieren?
STOs sind normalerweise sicherer als ICOs, weil sie gesetzlichen und regulatorischen Vorschriften unterliegen. Trotzdem sind STOs nicht frei von Risiken wie Marktvolatilität, regulatorischen Änderungen oder Projektfehlschlägen, genau wie jede andere Investition auch. Es ist wichtig, die Plattform zu verstehen und eine sorgfältige Prüfung durchzuführen.
Kann man bei STOs auch Kleinanleger haben?
Ja, Bruchteilsbesitz ist einer der größten Vorteile von STOs, die Kleinanlegern die Möglichkeit bieten, Teile von Immobilien mit vergleichsweise geringem Kapital zu erwerben. Das macht Immobilieninvestitionen einfacher als herkömmliche Investitionen.
Sind STOs in Indien und den USA legal?
Die Vereinigten Staaten erlauben STOs, verlangen aber, dass sie die SEC-Anforderungen erfüllen, einschließlich Reg D, Reg S oder Reg A+. In Indien ist die Regulierungslandschaft noch in der Entwicklung, und obwohl Blockchain gefördert wird, sind STOs in einer rechtlichen Grauzone. Bevor du investierst oder ein Unternehmen gründest, solltest du immer einen Anwalt konsultieren.
Hol immer den Rat von Rechtsexperten ein, bevor du in STOs investierst, da die rechtlichen Rahmenbedingungen je nach Gerichtsbarkeit unterschiedlich sind und sich ständig weiterentwickeln.
Weitere FAQ-Infos
Was sind die Risiken von STOs im Immobilienbereich?
Es gibt regulatorische Risiken, Unternehmensrisiken und Illiquiditätsrisiken, falls die Sekundärmärkte eingeschränkt werden. Obwohl STOs viele Vorteile haben, solltest du dir dieser Risiken bewusst sein und als Investor die Angebotsinhalte gründlich prüfen, bevor du investierst.
Wie erzielen Investoren Renditen mit tokenisierten Immobilien?
Die meisten Rückgaben werden wie folgt realisiert:
- •Mieteinnahmen
- •Dividenden
- •Kapitalgewinn der Immobilie
Alle diese Gewinne werden an die Token-Inhaber ausgezahlt, normalerweise automatisch über Smart Contracts, was wie bei einer normalen Immobilieninvestition ein passives Einkommen bringt.
