El auge de las finanzas descentralizadas

La aparición de la tecnología blockchain está teniendo un impacto en el mundo de las finanzas. Un área en la que esto es particularmente evidente es en el auge de las finanzas descentralizadas. Un enfoque que está destinado a transformar el futuro de los sistemas financieros.

Durante mucho tiempo, los bancos y otras grandes instituciones financieras han sido los encargados de dificultar que muchas personas obtengan la ayuda que necesitan. Estos antiguos sistemas tienen muchos defectos:

• Son lentos
• Solo disponible en determinados lugares
• A menudo se necesita a alguien en medio para que las cosas sucedan

Esto ha creado una oportunidad para que surja algo nuevo y revolucione el sector: una forma de gestionar las finanzas que no está controlada por ningún grupo en concreto, sino que es abierta y está al alcance de todos.

La forma en que tradicionalmente hemos gestionado el dinero tiene algunos defectos que impiden que muchas personas en todo el mundo tengan acceso a los servicios financieros. Por un lado, la presencia de intermediarios en el proceso ralentiza todo, lo encarece y hace que se tarde más en hacer las cosas. Estos problemas se ven agravados por las normas y por el hecho de que algunas zonas son realmente difíciles de alcanzar.

Todo esto significa que un gran número de personas se están perdiendo algo. Para empeorar las cosas, la antigua forma de hacer las cosas no es muy transparente, lo que ha llevado a:

• Tarifas ocultas
• Prácticas crediticias desleales.
• No hay suficientes personas que rindan cuentas

El auge de las DeFi marca un cambio en tu forma de pensar sobre el control y las transacciones. Se trata de pasar de un sistema a algo que sea:

• Transparente
• Se ejecuta solo.
• Seguro

Todo gracias a la tecnología blockchain. Esta nueva forma de hacer las cosas elimina a los intermediarios y garantiza que todo esté descentralizado, automatizado y sea seguro, lo cual es posible gracias a algunos avances en el ámbito de la cadena de bloques.

En el corazón de las finanzas descentralizadas se encuentra un conjunto de principios básicos. Estos principios son la base de un movimiento que está cambiando nuestra forma de pensar sobre el dinero y los sistemas financieros.

Descentralización

DeFi se basa en una idea: ninguna entidad debe controlarlo todo. Ahí es donde entra en juego la descentralización. Por su parte, los sistemas tradicionales dependen de las autoridades para que todo funcione. DeFi adopta un enfoque diferente. Utiliza redes distribuidas, como Ethereum, en las que una red de nodos trabaja conjuntamente para validar las transacciones.

De esta manera hay:

• Sin ningún punto de fallo
• El sistema es mucho más difícil de apagar o manipular
• Sin una entidad controladora, todo el proceso es más resistente y menos susceptible a la censura

Interoperabilidad

Cuando diferentes aplicaciones y protocolos pueden funcionar juntos sin problemas, se crea una base para el ecosistema DeFi. Este tipo de cooperación permite que varios servicios se complementen entre sí, lo que hace posible ofrecer soluciones financieras integrales.

Es un poco como las piezas de un rompecabezas que encajan para formar una imagen detallada. En este caso, la imagen es un panorama en el que los usuarios tienen acceso a una gama de servicios que funcionan bien juntos.

Transparencia

Cuando todo está a la vista, es más fácil creer en el sistema. Por eso la transparencia es tan importante. Significa que todas las transacciones, acuerdos y datos se registran para que cualquiera pueda verlos en las cadenas de bloques.

Esto permite que cualquiera pueda auditarlos, lo que a su vez ayuda a generar confianza entre las personas involucradas. A diferencia de los sistemas en los que las cosas pueden ser un poco turbias, esta transparencia ayuda a eliminar la incertidumbre y el secretismo que pueden minar la confianza.

Inclusión financiera

Hacer que los servicios financieros estén disponibles para todo el mundo, independientemente de su procedencia, es una idea. Significa que personas de todos los ámbitos sociales pueden participar en actividades aunque no tengan acceso a bancos. Esto abre un mundo de posibilidades para personas que antes quedaban excluidas por el lugar donde vivían.

La columna vertebral de las finanzas o DeFi se basa en elementos clave. Si lo desglosamos, el ecosistema DeFi se compone de varias partes. Echemos un vistazo. En esencia, DeFi consiste en crear un sistema financiero abierto y accesible.

Protocolos DeFi

La base del ecosistema está formada por protocolos DeFi, que son básicamente la columna vertebral que supervisa una serie de actividades financieras a través de contratos automatizados. Esto incluye aspectos como:

• Intercambios descentralizados donde la gente puede comprar y vender
• Plataformas para préstamos y empréstitos
• Formas en que los inversores pueden obtener rendimientos de sus fondos

La aparición de protocolos como Uniswap y SushiSwap ha supuesto un cambio radical en el mundo del trading. Han hecho posible que las personas intercambien activos sin necesidad de que un intermediario supervise el proceso. Esta falta de control es parte de su atractivo.

En otro frente, protocolos como Aave y Compound están causando sensación en el ámbito de los préstamos y los empréstitos. Básicamente, permiten a los usuarios hacer un par de cosas:

• Pueden prestar sus activos para obtener intereses
• Pueden pedir dinero prestado aportando alguna garantía como aval

Derivados DeFi

Los derivados DeFi aportan un nivel de complejidad al ofrecer herramientas para gestionar el riesgo y especular con los movimientos del mercado. Esto se debe en gran medida a los activos que, en esencia, permiten a las personas apostar por el rendimiento de los instrumentos financieros. Piensa en acciones, materias primas e índices. Sin tener que poseerlos realmente.

Estas nuevas herramientas financieras utilizan contratos para vigilar el valor de los activos subyacentes e imitar la evolución de sus precios. Esto abre nuevas posibilidades para que las personas:

• Mezcla sus inversiones.
• Elabora estrategias
• Todo ello dentro de un sistema que no está controlado por una sola entidad.

Carteras DeFi

Las carteras DeFi desempeñan un papel importante al permitir que las personas utilicen protocolos y aplicaciones. Dado que la mayoría de estas carteras no están controladas por ninguna autoridad, los usuarios mantienen el control sobre sus claves privadas y su dinero.

Esto les facilita:

• Gestiona tus activos.
• Añadid liquidez
• Tokens de participación
• Realiza transacciones

Desde una interfaz fácil de usar.

Infraestructura descentralizada

La base del ecosistema DeFi se sustenta en la tecnología blockchain. Lo que hace que esto funcione es que la cadena de bloques está configurada de manera que no se puede alterar y todo es público. Esto permite a las personas realizar transacciones sin preocuparse por su seguridad ni tener que depender de alguien para asegurarse de que las cosas se hagan.

*los contratos inteligentes también desempeñan un papel importante. Ejecutan automáticamente los acuerdos, por lo que no es necesario que intervenga ningún intermediario.

La tecnología blockchain constituye la columna vertebral de DeFi, lo que le permite llevar a cabo sus funciones. Las plataformas DeFi eliminan a los intermediarios y hacen que todo sea más transparente, seguro y eficiente mediante el uso de un sistema que no está controlado por ninguna entidad. Este nuevo enfoque elimina la necesidad de intermediarios, lo que hace que todo el proceso sea más sencillo.

Libros de contabilidad inmutables

Los libros de contabilidad inmutables son una maravilla en lo que respecta a la transparencia. Son un medio para garantizar que todas las transacciones, independientemente de su cuantía, se registren de forma totalmente a prueba de manipulaciones.

La idea es bastante sencilla: una vez que algo se ha escrito en el libro mayor, permanece ahí para siempre, sin posibilidad de alteración o eliminación. Eso suena como un concepto. Tiene implicaciones de gran alcance:

• Todos los involucrados pueden ver exactamente lo que está sucediendo.
• No se permite modificar los números entre bastidores.
• Fomenta la confianza porque, cuando todo está a la vista, no hay lugar para acuerdos o agendas ocultas

La verdadera belleza de la cadena de bloques reside en su capacidad para crear un registro de transacciones. Esto se consigue agrupando las transacciones en bloques que luego se enlazan en una secuencia. Cada bloque se sella con criptografía, lo que hace prácticamente imposible alterar el registro una vez creado.

Automatización de contratos inteligentes

los contratos inteligentes están allanando el camino para la automatización en cierto modo. Esta nueva tecnología está permitiendo a las empresas optimizar sus operaciones, eliminando la necesidad de intermediarios y el procesamiento manual. Con los contratos, las tareas se pueden llevar a cabo automáticamente, lo que libera tiempo y recursos para cosas importantes.

Los contratos inteligentes son básicamente acuerdos que cumplen sus términos gracias al código que llevan incorporado. Cuando se cumplen determinadas condiciones, el código se activa. Hace cumplir los términos. No hay necesidad de intermediarios.

Esto permite:

• Cuaresma
• Tomar prestado
• Comercio
• Incluso los rendimientos agrícolas sin todas las molestias

Al automatizar el proceso, se reducen considerablemente los errores y las manipulaciones, lo que a su vez hace que todo funcione con mayor fluidez.

Soluciones de interoperabilidad

Es fundamental encontrar formas de que los sistemas funcionen juntos a la perfección. Aquí es donde entran en juego las soluciones de interoperabilidad. Estas soluciones ayudan a garantizar que los distintos componentes puedan comunicarse e intercambiar información sin problemas. Además, la escalabilidad también es fundamental, ya que permite que estos sistemas crezcan y se adapten a las necesidades cambiantes sin comprometer el rendimiento.

Para que la tecnología blockchain despegue realmente, las diferentes redes deben ser capaces de:

• Habla con los demás y comparte información.
• Permitid a los usuarios acceder a una amplia gama de servicios
• Procesa muchas transacciones a la vez sin ralentizar el sistema

A medida que las aplicaciones DeFi ganan popularidad, es fundamental para su crecimiento contar con un sistema que pueda escalarse y adaptarse a diferentes redes blockchain.

Los protocolos pioneros están transformando el mundo de las finanzas descentralizadas, o DeFi, por sus siglas en inglés.

Principales innovaciones en materia de protocolos

Uniswap fue pionero en el ámbito de los intercambios al introducir una forma de negociar tokens sin depender de los libros de órdenes tradicionales. Esto fue posible gracias a los modelos automatizados de creadores de mercado, en los que las personas que tienen activos sobrantes pueden bloquearlos en contratos. Al hacerlo, ayudan a facilitar el comercio. El sistema ajusta los precios automáticamente, lo que a su vez facilita la compra y venta de tokens y añade más liquidez al mercado.

La introducción de tipos de interés determinados por la cantidad que se presta y se toma prestada ha revolucionado el mundo de los préstamos y empréstitos de activos digitales. Este enfoque garantiza que el dinero se utilice donde se necesita. Ahora es una piedra angular de los préstamos en el ámbito financiero.

MakerDAO supuso un cambio revolucionario en el ámbito de las monedas estables al introducir DAI, una moneda estable vinculada al dólar estadounidense pero que funciona de forma descentralizada. Sin embargo, lo que realmente diferencia a DAI es su forma de gobierno. A través de una organización descentralizada o DAO que permite a los usuarios opinar sobre las decisiones que afectan a la estabilidad de la moneda estable.

Nuevos avances en el desarrollo de protocolos

El yield farming y el liquidity mining son prácticas que motivan a las personas a añadir liquidez a las plataformas DeFi. Lo hacen ofreciendo recompensas en forma de tokens. Cuando los usuarios colocan sus activos en estos fondos de liquidez, comienzan a:

• Obtener intereses por lo que han depositado
• Participar en la gestión del protocolo
• Ayudando a que crezca

El concepto de préstamos flash y composibilidad ha abierto nuevas posibilidades que permiten a las personas pedir prestados activos sin aportar ninguna garantía, siempre y cuando devuelvan el préstamo dentro del mismo bloque de transacciones. Este cambio revolucionario permite realizar algunas operaciones financieras, como aprovechar las diferencias de precios entre mercados. Un proceso conocido como arbitraje. Y cambiar garantías.

Cuando diferentes partes trabajan juntas, es increíble lo que se puede crear. En el mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi), esto significa que varios protocolos pueden interactuar sin problemas, lo que abre muchas posibilidades para desarrollar planes eficientes.

Las empresas especializadas en el desarrollo de cadenas de bloques son las que están ampliando los límites del espacio DeFi. Aportan un nivel de conocimientos técnicos que es crucial para crear, lanzar y perfeccionar los sistemas que hacen funcionar este ecosistema.

Conocimientos técnicos

Estas empresas aportan una gran cantidad de conocimientos especializados que ayudan a crear las reglas que hacen funcionar los distintos servicios DeFi. Trabajan en todo, desde:

• Intercambios que operan sin un centro neurálgico
• Plataformas que permiten a las personas prestar y pedir prestado dinero
• Sistemas que recompensan a los usuarios con incentivos de interés

La clave es asegurarse de que estos sistemas sean:

• Seguro para que el dinero de las personas esté a salvo
• Eficientes para que puedan gestionar un gran volumen de transacciones
• Escalable para que puedan crecer a medida que más personas los usen
• Fácil de usar incluso para personas que no son expertas en tecnología

Desarrollo de la interfaz de usuario

Crear una interfaz que la gente realmente quiera usar es parte de lo que estamos tratando de hacer. Se trata de crear algo que sea fácil de navegar para aquellos que no son especialmente expertos en tecnología.

La adopción de DeFi depende de lo fácil de usar que sea. Para que estas plataformas sean más accesibles, las empresas de desarrollo están creando interfaces fáciles de navegar, independientemente de si tienes conocimientos previos. Este enfoque más sencillo ayuda a romper barreras y atrae a un grupo de personas que es esencial para construir un ecosistema DeFi próspero.

Seguridad y auditoría

El mundo de las finanzas es un ámbito de alto riesgo en el que incluso la más mínima brecha de seguridad puede tener consecuencias financieras. Esto se debe a que los contratos inteligentes, la columna vertebral de las finanzas descentralizadas (DeFi), pueden ser vulnerables a la explotación si no se examinan minuciosamente.

Para mitigar estos riesgos, los desarrolladores suelen realizar auditorías de seguridad. Este riguroso proceso ayuda a identificar los puntos débiles y, en última instancia, a solucionarlos:

• Reforzar las defensas de la plataforma.
• Protección de tus usuarios.

Las colaboraciones están cambiando el panorama financiero. El futuro de las finanzas descentralizadas (DeFi) está tomando forma. Se está moldeando gracias al esfuerzo conjunto de los actores del sector.

Integraciones entre protocolos

Cuando diferentes proyectos trabajan juntos, pueden crear conexiones que les permiten interactuar y compartir información sin problemas. Este tipo de configuración da lugar a un sistema financiero conectado en el que las diferentes partes pueden funcionar bien juntas. Por ejemplo, las plataformas de préstamos podrían asociarse con las bolsas de valores para facilitar a las personas la obtención de la liquidez que necesitan.

Soluciones de escalabilidad e interoperabilidad

Las empresas son fundamentales a la hora de encontrar formas de abordar el problema de que las plataformas DeFi puedan gestionar un gran número de usuarios. Para resolver este problema, están trabajando en:

• Soluciones de escalado de capa 2 que les ayudan a crecer y funcionar mejor
• Marcos de interoperabilidad en cadena para que DeFi pueda gestionar más usuarios y una gama más amplia de activos

Innovación en la industria

Cuando personas de diferentes partes de un ecosistema trabajan juntas, ocurre algo especial. Se intercambian ideas y conocimientos. Esto conduce a una innovación que puede beneficiar al sector. Al aprender de los éxitos y los reveses de los demás, los proyectos pueden avanzar de una manera que ayuda a todo el espacio DeFi a crecer y cambiar.

El panorama DeFi ha creado una situación para los reguladores. Ahora es un factor que influye en el crecimiento y la adopción de DeFi.

Incertidumbre normativa

Las normativas pueden ser una verdadera zona gris, especialmente cuando se trata de determinar qué está permitido y qué no. A menudo surgen muchas preguntas e incertidumbres en torno a las normas que rigen los sectores y las actividades. Esta falta de claridad puede dificultar que las personas sepan cómo actuar dentro de la legalidad.

El hecho de que DeFi opere a través de las fronteras sin ninguna autoridad dificulta los intentos de los reguladores de averiguar quién está a cargo y cómo elaborar normas que todos sigan. Sin la orientación de los reguladores, las personas involucradas en DeFi se preguntan si lo que están haciendo es legal, y esa incertidumbre los pone en riesgo de tener problemas con la ley.

Conflictos normativos

El funcionamiento de DeFi sin una autoridad va en contra de la forma en que se aplican las regulaciones. Normalmente, los reguladores cuentan con intermediarios para vigilar las cosas. El uso de seudónimos para las transacciones y los contratos inteligentes automatizados, que son clave para el estilo de DeFi, puede causar problemas con las leyes existentes contra:

• Blanqueo de capitales
• Normas que exigen a las empresas verificar la identidad de sus clientes

Protección del consumidor

La naturaleza de las plataformas descentralizadas plantea retos a la hora de aplicar medidas que protejan a los consumidores y aborden los riesgos a los que se enfrentan los inversores. Sin la presencia de intermediarios, los usuarios son especialmente vulnerables a:

• Estafas
• Hacks
• Otras vulnerabilidades de seguridad

Lo que puede provocar pérdidas y, a menudo, poco se puede hacer para recuperarlas.

Las normas demasiado estrictas podrían frenar la creatividad que impulsa el DeFi y ahuyentar a los desarrolladores que, de otro modo, podrían estar interesados en explorar su potencial. Si las cosas se ponen demasiado difíciles, es posible que estos ecosistemas empiecen a romperse, con proyectos que intentan pasar desapercibidos o que se trasladan a lugares con normas más laxas.

Fragmentación normativa

El hecho de que DeFi sea un fenómeno hace que a los reguladores les resulte aún más difícil mantenerse al día, ya que los diferentes países están adoptando enfoques distintos con respecto a la cadena de bloques y los activos digitales. Esta falta de coherencia está causando mucha confusión entre los usuarios, lo que dificulta la participación transfronteriza.

Impacto en el crecimiento y la adopción

Las grandes instituciones tienden a ser cautelosas a la hora de seguir las normas y cumplir la ley. Esto significa que podrían dar un respiro a las DeFi, sobre todo porque el panorama normativo aún es bastante confuso. Como resultado, las DeFi se pierden el tipo de capital y experiencia que estas instituciones podrían aportar.

Algunas personas pueden sentirse desanimadas a la hora de entrar en DeFi debido a ciertas preocupaciones. Esto es especialmente cierto en el caso de aquellas personas que son cautelosas con su dinero o que no están muy seguras de cómo funciona la tecnología blockchain. Es posible que simplemente decidan que no vale la pena el esfuerzo.

La combinación del desarrollo de la cadena de bloques y las finanzas descentralizadas (DeFi) está cambiando nuestra forma de pensar sobre las finanzas. A medida que mejoren las normas y la tecnología, es probable que más personas empiecen a utilizar estos sistemas.

Para que las finanzas o las DeFi realmente despeguen, deben suceder varias cosas:

• Avances en la tecnología blockchain: debe seguir evolucionando para satisfacer las crecientes demandas de este campo
• Normativa clara: para que las empresas y los particulares puedan operar con confianza.
• Hacer que las DeFi sean más accesibles - Crear interfaces de usuario intuitivas y fáciles de usar, incluso para personas que son nuevas en este ámbito.

El crecimiento de los protocolos DeFi, los derivados y las carteras, junto con los avances en la tecnología subyacente, demuestran lo crucial que es el desarrollo de la cadena de bloques para crear sistemas que sean:

• Justo
• Eficiente
• Abierto a todo el mundo

A medida que los protocolos de las diferentes empresas y los organismos reguladores colaboran cada vez más, se refuerzan las bases para un sistema descentralizado.