Le concept des stablecoins : combiner les avantages des cryptomonnaies avec la stabilité traditionnelle

Le concept de monnaie est assez intrigant, surtout quand on pense aux fluctuations de prix dingues qui caractérisent le Bitcoin et l'Ethereum. Et si on pouvait combiner les avantages de la cryptomonnaie avec la stabilité de l'argent ? C'est là que les stablecoins entrent en jeu.

Les stablecoins fonctionnent en liant leur valeur à quelque chose qui est généralement considéré comme fiable, comme le dollar américain ou l'or. Comme ça, ils peuvent éviter les fluctuations de prix qui sont si courantes dans le monde des cryptomonnaies. C'est cette stabilité qui les rend super importants pour des trucs comme envoyer de l'argent à l'étranger avec des applis financières et faire des transactions internationales.

Le monde des paiements est sur le point de changer et les entreprises, les institutions financières et les développeurs de blockchains s'en rendent compte. Ils voient le potentiel des stablecoins pour faciliter les transactions. Du coup, beaucoup d'entre eux envisagent maintenant de créer leur propre stablecoin.

Pour les nouveaux venus sur la scène, comme les startups, et pour les développeurs dans le domaine de la tokenisation, savoir par où commencer peut être intimidant. C'est pourquoi un plan d'action clair est essentiel. Ce guide a pour but de fournir justement cela : une feuille de route pour créer et déployer une stablecoin qui fonctionne vraiment.

En gros, c'est un type de cryptomonnaie qui est fait pour garder sa valeur stable. Pour ça, on la lie à un truc comme une devise, un instrument financier ou même une matière première.

La plupart des cryptomonnaies comme le Bitcoin sont connues pour être imprévisibles, ce qui les rend pas vraiment pratiques pour les transactions de tous les jours. C'est là que les stablecoins entrent en jeu. C'est un type de monnaie numérique conçue pour être plus stable.

Caractéristiques clés des stablecoins

En gros, un stablecoin, c'est une forme de monnaie numérique qui se comporte comme les devises traditionnelles fiables. Beaucoup de ces stablecoins sont en fait soutenus par des actifs réels. Beaucoup sont directement liés à la valeur de devises comme l'euro ou le dollar américain. Ça veut dire qu'on peut les acheter et les vendre sur des bourses, ce qui aide à garder leur valeur stable.

Les stablecoins peuvent aussi être liés à la valeur d'autres actifs comme l'or ou d'autres monnaies numériques. Ça les différencie des cryptomonnaies traditionnelles, qui sont connues pour être imprévisibles.

Les avantages des stablecoins

Au lieu de ça, les stablecoins offrent une réserve de valeur stable sans perdre les avantages des monnaies numériques :

• Les transactions ne peuvent pas être modifiées
• Tout est transparent et accessible à tous
• Les transferts se font rapidement
• Meilleure sécurité
• Pratique des portefeuilles numériques
• Plus de confidentialité
• Réduisez les frais de transaction.

En gros, tu profites du meilleur des deux mondes : la stabilité de l'argent traditionnel et les innovations de la technologie blockchain.

Les principaux types de stablecoins peuvent être classés en plusieurs catégories :

Stablecoins garantis

Les stablecoins garantis sont un type de monnaie numérique qui tire sa valeur du fait qu'ils sont adossés à des actifs. Il existe plusieurs types de stablecoins, chacun avec son propre fonctionnement.

Stablecoins adossées à des monnaies fiduciaires

Il y a les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires. Ils sont liés à la valeur des monnaies traditionnelles comme le dollar américain. Tether, aussi appelé USDT, a été l'un des premiers à faire ça. Il a montré qu'une cryptomonnaie pouvait être soutenue par des réserves d'une valeur égale à l'argent que les gens ont investi et que cette valeur pouvait être liée au dollar américain.

Voici d'autres exemples de ce type de stablecoin :

• USD Coin
• Norme PAXOS

Stablecoins adossés à des actifs

Il y a aussi les stablecoins adossés à des actifs. Ceux-là sont soutenus par des trucs autres que des cryptomonnaies ou des monnaies classiques. Ils peuvent être adossés à tout un tas d'actifs, ce qui leur donne une stabilité différente.

Leurs jetons sont liés à des trucs qui ont une valeur intrinsèque, comme :

• Or
• Argent
• Diamants
• Pétrole
• Immobilier
• Autres produits

Stablecoins adossés à des cryptomonnaies

Certaines stablecoins sont soutenues par des cryptomonnaies, qui peuvent être imprévisibles. Pour les garder stables, elles utilisent des systèmes sophistiqués.

Stablecoins algorithmiques

Dans le monde des cryptomonnaies, il y a un type de stablecoin qui ne dépend pas de garanties pour soutenir sa valeur. On les appelle souvent seigniorage shares ou stablecoins algorithmiques. Elles incarnent l'esprit décentralisé des cryptomonnaies.

Beaucoup de fans de cryptomonnaies pensent que les stablecoins devraient tirer leur valeur d'algorithmes plutôt que d'être adossées à des actifs traditionnels. Avec cette approche, ces stablecoins ne dépendent pas de la force d'une autorité centrale. Au lieu de ça, leur valeur est déterminée par des formules mathématiques qui prennent en compte l'offre et la demande.

Comment fonctionnent les stablecoins algorithmiques

Les stablecoins algorithmiques fonctionnent un peu différemment des stablecoins traditionnels. Ils ne comptent pas seulement sur la détention d'actifs de réserve pour rester stables. Ils utilisent plutôt des algorithmes pour contrôler l'offre de pièces en circulation. Ces algorithmes suivent un ensemble de règles prédéfinies similaires à celles utilisées par les banques centrales pour gérer la valeur de leur monnaie.

Un exemple marquant est celui de Basis, une cryptomonnaie stable qui utilise des algorithmes pour rester stable. Elle a attiré des investisseurs de renom, comme Bain Capital Ventures, Polychain Capital et GV, qui ont mis au total 133 millions de dollars. Ça montre qu'il y a un vrai intérêt pour les cryptomonnaies stables qui n'ont pas besoin de garantie pour fonctionner.

L'existence des stablecoins est vraiment importante pour le monde des cryptomonnaies. Elles offrent plusieurs avantages clés :

• Réserve de valeur stable qui ne fluctue pas énormément
• Moyen d'échanger efficacement des cryptomonnaies
• Réduction des risques pour les personnes qui utilisent ou investissent dans les cryptomonnaies
• Stabilité du marché grâce à la réduction des fluctuations de prix

Gérer la volatilité du marché

Les stablecoins apportent un peu de calme dans le monde des cryptomonnaies en réduisant les hauts et les bas qui vont avec les monnaies numériques. Ça les rend parfaites pour les transactions dans des domaines comme la finance décentralisée et les paiements internationaux.

Sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies, les stablecoins sont souvent utilisées comme option à faible risque pour le trading. Elles permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre sans avoir à utiliser de monnaie traditionnelle, ce qui est pratique pour gérer les risques.

Faciliter les transactions blockchain

Avant de trader sur les bourses de cryptomonnaies, les gens doivent souvent changer leur argent en stablecoins comme l'USDT ou l'USDC. C'est parce que ces monnaies numériques gardent leur valeur stable, ce qui les rend parfaites pour les transactions sur la blockchain.

Les stablecoins comme Tether sont en fait parmi les actifs les plus échangés sur la blockchain. Ils sont vraiment utiles pour :

• Envoyer de l'argent à l'étranger
• Utilisez-le dans les protocoles DeFi.
• Rendre les transactions plus efficaces

Intégration DeFi

Tout l'écosystème DeFi (/defi-platforms) a besoin de stablecoins pour bien marcher. Ils fournissent les fonds nécessaires pour des trucs comme les services de prêt et ce qu'on appelle les pools de liquidité.

les protocoles de prêt DeFi comme Aave et Compound utilisent des stablecoins pour proposer des prêts, ce qui aide les emprunteurs et les prêteurs à éviter les risques liés aux actifs volatils comme le Bitcoin.

Les utilisations principales des stablecoins sont assez variées. Elles offrent plein d'avantages et peuvent être utilisées de différentes façons, ce qui les rend vraiment utiles dans le monde des cryptomonnaies.

Réduction de la volatilité

L'un des plus gros problèmes avec les cryptomonnaies comme le Bitcoin et l'Ether, c'est que leur valeur peut changer super vite en quelques minutes. Les stablecoins peuvent aider à réduire cette volatilité.

Les stablecoins sont une bouffée d'air frais pour les acheteurs et les vendeurs, car elles apportent un sentiment de sécurité dans un marché imprévisible. Avec les stablecoins, la valeur de vos jetons reste assez stable, sans ces effondrements angoissants ou ces hausses vertigineuses qui peuvent vous laisser sous le choc.

Stockage et échange d'actifs

Quand il s'agit de trader ou de garder des actifs, les stablecoins changent la donne :

• Tu n'as pas besoin d'un compte bancaire classique pour les conserver
• Les transférer, c'est super facile
• Super option pour envoyer de l'argent dans les endroits où c'est compliqué de se procurer des dollars américains
• C'est pratique quand on a affaire à des devises locales qui fluctuent.

Possibilités de gagner des intérêts

L'un des avantages des stablecoins, c'est qu'ils peuvent rapporter des intérêts. Souvent, les taux sont plus élevés que ceux des banques classiques, ce qui en fait une option intéressante pour les investisseurs qui veulent faire fructifier leur argent.

Les gens qui veulent faire fructifier leur argent avec le moins de risques possible trouvent souvent les stablecoins intéressantes.

Transferts d'argent rentables

Quand il s'agit de transférer de l'argent, les stablecoins sont un moyen efficace et pas cher de le faire :

• Transférez n'importe quel montant d'argent avec des frais minimes
• C'est une bonne option pour les petites et les grosses transactions.
• Les transferts transfrontaliers sont plus faciles et plus abordables
• Temps de traitement rapides
• Une manière plus accessible de transférer de l'argent à travers le monde

Pour créer une stablecoin, il y a plusieurs étapes importantes à suivre :

Étape 1 : Choisis le type de stablecoin

Quand on veut créer une stablecoin, la première étape, c'est de décider quel type on veut faire. En gros, il y a deux types principaux : celles qui sont garanties par des actifs et celles qui ne le sont pas.

Choisir entre les deux peut être compliqué, car aucun n'est toujours meilleur que l'autre. Pense à ces facteurs :

• Stabilité à long terme : si tu cherches la stabilité sur le long terme, un stablecoin algorithmique pourrait être la solution
• Stabilité à court terme : pour la stabilité à court terme, les stablecoins garantis pourraient être une meilleure option.
• Besoins en liquidités : de combien de liquidités avez-vous besoin provenant de vos stablecoins ?
• Décentralisation : Tu cherches quelque chose de plus indépendant ou décentralisé ?
• Exigences en matière d'audit : tu peux te permettre de faire des audits réguliers pour renforcer la confiance et réduire les risques ?
• Complexité de l'architecture : tu veux une architecture simple ou plus compliquée ?

Étape 2 : Choisis une plateforme blockchain

Choisir la bonne plateforme et les bonnes technologies blockchain, c'est un grand pas. Le monde des stablecoins a beaucoup changé depuis qu'Ethereum a commencé à dominer le marché.

Options de la plateforme

Au début, la plupart des stablecoins étaient basées sur Ethereum. Ce n'est plus le cas aujourd'hui. De nouvelles plateformes blockchain ont vu le jour et sont désormais utilisées pour développer ces cryptomonnaies :

• Ethereum : Toujours populaire, mais avec des problèmes de scalabilité
• Tron : de plus en plus populaire pour développer des stablecoins
• EOS : est devenu populaire en 2019 avec plusieurs projets de stablecoins

Comparaison des plateformes

Pour certains développeurs, EOS a un avantage sur Ethereum, surtout à cause de quelques avantages :

• Interopérabilité : EOS offre de meilleures fonctionnalités d'interopérabilité.
• Évolutivité : EOS peut gérer un plus gros volume de transactions.
• Coûts de transaction : les frais sont souvent moins élevés que sur Ethereum

Étape 3 : Maintenir la liquidité

Une fois que t'as choisi la plateforme et les technologies, l'objectif est de faire en sorte que tout fonctionne bien. C'est là qu'intervient le maintien de la liquidité, une étape cruciale, car sans liquidité, même un projet de stablecoin bien conçu peut s'effondrer.

Stratégies de liquidité

Pour que tout se passe bien, c'est une bonne idée d'avoir plusieurs stratégies pour garder la liquidité :

Surveillez les indicateurs économiques

• Mets en place des systèmes automatiques qui vérifient et mettent à jour les taux de change tous les jours.
• Suivez l'inflation à l'aide de l'indice des prix à la consommation et des dépenses de consommation personnelles
• Vérifie régulièrement la valeur des actifs sous-jacents

Gestion des revenus

• Répartis les revenus des frais de transaction entre les différentes parties.
• Attribuez une partie aux partenaires
• Mettez le reste dans des fonds de réserve pour booster la liquidité

Protection de l'approvisionnement

• Laissez les utilisateurs échanger leurs stablecoins à leur valeur nominale
• Évite le dumping sur le marché à des prix réduits
• Garde un environnement commercial stable

Étape 4 : Développer des contrats intelligents

Créer un contrat intelligent, c'est super important pour développer une cryptomonnaie stable et c'est un truc clé pour réussir dans le business des cryptos. En gros, un contrat intelligent, c'est un accord qui s'exécute tout seul et qui offre un niveau de sécurité élevé.

Pour qu'une stablecoin soit fiable et digne de confiance sur les plateformes blockchain, il faut mettre en place les bons protocoles pour développer ces contrats. En général, ça implique :

• Créer le code du contrat intelligent
• Testez sur les réseaux de développement.
• Lancement sur les réseaux de test
• Utiliser des portefeuilles de test pour la vérification

C'est une étape super importante pour garantir la stabilité et l'authenticité du stablecoin.

Étape 5 : Concevoir l'interface utilisateur et l'architecture du système

Maintenant qu'on a un plan, il est temps de réfléchir aux aspects techniques. Pour créer une stablecoin, il faut comprendre comment l'argent va circuler et comment tout le système va fonctionner.

Ça peut vouloir dire trouver un moyen pour que les gens puissent interagir avec ton jeton, ce qui peut impliquer :

• Créer une interface de site web
• Développer une appli mobile
• Créer des applications web faciles à utiliser
• Planifier le processus de travail pour les stablecoins

L'objectif ici est de créer une interface facile à utiliser, que ce soit sur le Web ou sur un appareil mobile.

Étape 6 : Développement et tests

La prochaine étape, c'est de donner vie à tout ça. Une fois le design terminé, c'est le moment de commencer à construire :

• Développez le système backend
• Préparez l'intégration avec la plateforme blockchain choisie.
• Écris des contrats intelligents pour l'interaction avec les stablecoins.
• Configure les nœuds sur la plateforme blockchain
• Relie les fonctionnalités des stablecoins aux backends blockchain

Phase de test

Une fois que les fonctionnalités du stablecoin sont en place et connectées aux backends de la blockchain, c'est le moment de le lancer sur des réseaux de test. Sur Ethereum, par exemple, il y a plusieurs réseaux de test parmi lesquels choisir.

Une bonne approche consiste à :

• Demandez à différents groupes d'essayer le produit sur des réseaux de test.
• Recueillez des commentaires sur la manière d'apporter des améliorations
• Réglez tous les problèmes techniques
• Assure-toi que tout est sécurisé et fonctionne bien

Étape 7 : Lancement du réseau principal

Une fois les tests terminés et les problèmes résolus, c'est le moment de lancer votre stablecoin sur le réseau principal.

Créer une stablecoin peut être compliqué, mais ça peut aussi être assez simple. Par exemple, imagine que tu développes une stablecoin adossée à l'or sur la plateforme Ethereum.

Aperçu du concept

Ce genre de stablecoin serait soutenu par des réserves d'or physiques vérifiées. Chaque jeton représenterait la valeur d'un gramme d'or. Ça veut dire que les avantages de posséder de l'or, comme pouvoir l'acheter et le vendre, le transférer à quelqu'un d'autre et savoir qu'il est entièrement garanti par des actifs en or réels, seraient toujours valables.

Processus de mise en œuvre

Stockage et conservation de l'or

Pour les stablecoins adossés à l'or, le processus commence par le stockage de l'or auprès de dépositaires de confiance. Une fois l'or remis, un registre détaillé est établi, comprenant :

• Les numéros de série de l'or
• Tout changement de garde
• Reçus d'achat
• Signatures numériques des dépositaires

Enregistrement blockchain

Ces infos sont ensuite stockées dans un registre distribué, ce qui crée une preuve de propriété inviolable. La création effective de jetons adossés à l'or ne peut avoir lieu tant que l'or n'est pas stocké en toute sécurité chez les dépositaires.

Création de jetons

Dès que les événements de conservation sont enregistrés sur la blockchain avec des horodatages, les contrats intelligents se déclenchent, ce qui fait apparaître de nouveaux jetons. Ça garantit que les jetons sont vraiment soutenus par de l'or, ce qui leur donne une stabilité et une fiabilité difficiles à atteindre avec d'autres types de cryptomonnaies.

Distribution et conformité

Une fois ces jetons numériques créés, ils sont ajoutés à la collection de l'organisation et peuvent ensuite être distribués aux utilisateurs. Pour rester dans la légalité, c'est une bonne idée de faire appel à des services externes comme ceux de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC) pour s'assurer que les personnes qui utilisent le système sont bien celles qu'elles prétendent être.

Construire un système complet pour les stablecoins, c'est un boulot compliqué qui demande un travail minutieux tant sur l'interface utilisateur que sur l'infrastructure sous-jacente.

Architecture front-end et back-end

La technologie derrière un stablecoin peut être divisée en deux parties principales :

Interface utilisateur

• Applications mobiles pour iOS et Android
• Applications Web
• Interfaces sympas pour gérer les jetons
• Suivi du portefeuille et historique des transactions

Backend (infrastructure)

• Conçu sur des plateformes blockchain
• Fournit l'infrastructure de base
• Gère le traitement des transactions
• Gère les interactions smart contract

Intégrations tierces

Pour qu'une stablecoin soit utile, il faut pouvoir l'intégrer à plein de services :

Intégration du portefeuille

• Utilisez des portefeuilles tiers comme Coinbase pour le stockage et les transferts.
• Plusieurs options de portefeuille pour faciliter la vie des utilisateurs
• Solutions de stockage sécurisées
• Fonctions de transfert faciles

API de données de marché

• API boursières pour les valeurs des actifs en temps réel
• Essentiel pour les stablecoins adossés à des actifs
• Des infos à jour sur la valeur des actifs sous-jacents
• Flux de prix pour les mécanismes de stabilité

Traitement des paiements

• API pour les comptes bancaires et marchands
• Plusieurs façons de payer pour acheter des jetons
• Expérience utilisateur pratique
• Rampes d'accès et de sortie Fiat

Le coût de création d'un stablecoin peut varier énormément selon le type. Les différents stablecoins ont des coûts de production différents, et cette différence de coût peut être importante.

Répartition des coûts

La production de stablecoins adossés à des actifs est souvent un processus plus simple et plus abordable, dont les coûts se situent généralement entre 10 000 et 12 000 dollars pour les implémentations de base.

Défis liés au développement

Le processus n'est pas sans défis :

Défis techniques

• Intégrer des services tiers peut être un gros défi
• Garder la liquidité, c'est aussi un truc super important
• Garantir la sécurité des contrats intelligents
• Considérations relatives à l'évolutivité

Conformité réglementaire

• S'assurer que le stablecoin respecte les règles.
• Exigences AML et KYC
• Respect du cadre juridique
• Surveillance réglementaire continue

Défis du marché

• Maintenir un ancrage stable aux actifs sous-jacents
• Gérer la volatilité du marché
• S'assurer d'avoir assez de liquidités
• Gagner la confiance des utilisateurs et favoriser l'adoption

Quand on parle de cryptomonnaies, plein de trucs peuvent mal tourner. C'est là que les entreprises spécialisées dans ce domaine entrent en jeu. Elles peuvent aider pour tout, que ce soit pour s'assurer que les contrats intelligents sont sécurisés ou pour gérer toutes les exigences réglementaires qui vont avec.

Solutions complètes

Les entreprises de développement professionnel proposent en gros un package complet pour aider les gens à surmonter les obstacles liés au développement des cryptomonnaies :

• Développement et audit de contrats intelligents
• Conseils pour respecter les règles
• Évaluations de sécurité et tests de pénétration
• Intégration avec des services tiers
• Maintenance et assistance continues
• Création de marché et fourniture de liquidités

Les avantages du développement professionnel

Créer une cryptomonnaie stable, qu'elle soit adossée à de l'or ou à un autre actif, c'est un truc compliqué qui demande une planification minutieuse et une exécution experte. La stabilité, la sécurité et la conformité ne sont que quelques-uns des trucs importants à prendre en compte et à équilibrer soigneusement pour réussir.

Les entreprises spécialisées dans le développement de blockchains peuvent proposer une solution complète qui couvre toutes les étapes du processus, de la conception initiale de la stablecoin à son déploiement sur un réseau blockchain.

Les stablecoins sont une innovation super importante dans le monde des cryptomonnaies, car ils comblent le fossé entre la finance traditionnelle et les actifs numériques. Ils offrent la stabilité des monnaies fiduciaires tout en gardant les avantages de la technologie blockchain.

Pour créer une stablecoin qui marche, il faut bien réfléchir à plein de trucs, comme choisir le bon mécanisme de garantie, respecter les règles et garder assez de liquidités. Même si c'est pas toujours facile à faire, la demande croissante pour des actifs numériques stables fait que les stablecoins deviennent de plus en plus importantes dans le monde de la finance.

Que vous soyez une start-up cherchant à se lancer dans le domaine des cryptomonnaies ou une institution financière établie explorant les actifs numériques, il est essentiel de comprendre les stablecoins et leur processus de développement pour naviguer dans le monde en constante évolution de la finance numérique.