Introduzione
Il settore immobiliare è sempre stato visto come un buon investimento, ma ha dei grossi problemi, come prezzi alti, transazioni lente e procedure legali complicate.
Ora puoi immaginare di avere una quota di proprietà o una villa sulla spiaggia senza dover spendere milioni di dollari. Questa è una realtà resa possibile dalle Security Token Offerings, che stanno cambiando il modo di investire nel settore immobiliare usando la tecnologia blockchain.
Il cambiamento sta avvenendo a un ritmo molto veloce. Il mercato globale dei servizi di sviluppo di offerte di token di sicurezza dovrebbe crescere nel 2024 fino a circa 382 milioni di dollari e arrivare a oltre 126 miliardi di dollari nel 2031. Si tratta di un aumento incredibile che mostra come la tokenizzazione digitale stia cambiando gli investimenti immobiliari, rendendoli più veloci, trasparenti e accessibili a più tipi di investitori.
Cosa sono le offerte di token di sicurezza
Una Security Token Offering è un modo moderno per raccogliere fondi in cui gli investitori ricevono dei token digitali che rappresentano la proprietà di beni fisici reali. Questi possono essere azioni della società, partecipazioni immobiliari o dividendi. I token sono sviluppati e gestiti dalla tecnologia blockchain, che offre uno strumento di investimento sicuro e aperto.
I token di sicurezza sono molto diversi dalle criptovalute come Bitcoin o dai token di utilità per accedere alla piattaforma. Hanno un supporto patrimoniale tangibile e sono soggetti alle leggi sui titoli finanziari, il che ne rafforza la conformità legale e l'affidabilità nella raccolta di capitali, soprattutto nel settore immobiliare.
Nel settore immobiliare, hanno il vantaggio di permettere agli sviluppatori o ai proprietari di un bene di tokenizzarlo e venderlo agli investitori in modo frazionato. I token sono quote uguali della proprietà e l'investitore può godere del valore del reddito da locazione dei profitti senza dover acquistare l'intera proprietà.
I token di sicurezza sono diversi dalle criptovalute perché rappresentano la proprietà di beni reali e seguono le leggi sui titoli finanziari.
Come funzionano le offerte di token di sicurezza nel mondo immobiliare
Questo processo rende i mercati immobiliari più efficienti e conformi alle normative grazie alla blockchain, digitalizzando gli asset che possono essere venduti come beni negoziabili agli investitori. La procedura di tokenizzazione ha diversi passaggi formali.
Selezione e valutazione degli immobili
Il processo inizia quando gli sviluppatori o i proprietari riconoscono un bene immobiliare da tokenizzare. Potrebbe trattarsi di un complesso commerciale o residenziale o di un terreno non edificato. Periti professionisti esaminano la proprietà per capire il valore adeguato del capitale che può essere raccolto attraverso il processo di tokenizzazione.
Struttura legale
Gli esperti legali preparano la struttura normativa e di conformità necessaria. Questo include:
- •Registrare l'offerta presso le autorità di vigilanza competenti in materia di titoli
- •Stabilire la proprietà appropriata
- •Assicurati che le leggi e i regolamenti di una determinata giurisdizione siano rispettati
Emissione di token
I token vengono emessi dopo aver soddisfatto i requisiti legali. La proprietà viene suddivisa in token digitali e la tecnologia blockchain viene usata per stabilire la proprietà di una frazione della proprietà. Un esempio è che un edificio da 10 milioni può essere diviso in un milione di token del valore di 10 ciascuno.
Investitori qualificati Sottoscrizione degli investitori
Gli investitori sono invitati a partecipare alle piattaforme digitali legittime. Gli investitori potranno acquistare i token con denaro tradizionale o anche con criptovalute dopo aver completato le procedure di verifica KYC, AML e GDPR.
Trading e dividendi
I token vengono spesso scambiati nei mercati secondari autorizzati dopo la prima offerta, liquidando così gli investimenti immobiliari. Gli investitori possono ricevere dividendi o pagamenti di affitti direttamente tramite la tecnologia blockchain, a seconda di quanti token hanno.
I principali vantaggi delle offerte di token di sicurezza immobiliare
Le offerte di token di sicurezza (Security Token Offerings) portano un sacco di vantaggi agli investimenti immobiliari grazie al loro approccio digitale e moderno.
Miglioramento della liquidità
I mercati immobiliari tradizionali non sono molto liquidi e non riescono a vendere o convertire le risorse in contanti in pochi minuti o giorni, perché sarebbe un processo lungo e costoso. Questa situazione cambia con la tokenizzazione, dove le proprietà tokenizzate vengono scambiate su piattaforme digitali, offrendo diverse opzioni di strategia di uscita e velocità di scambio.
Proprietà frazionata
Questi servizi permettono agli investitori di comprare piccole parti di proprietà invece di possedere interamente gli asset, il che rende l'investimento molto più economico. La diversificazione del portafoglio è resa possibile anche dalla proprietà frazionata, grazie alla quale gli investitori possono distribuire i fondi su vari asset in diverse località o tipologie di asset, eliminando il rischio e aumentando la flessibilità dell'investimento.
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Accesso globale per gli investitori e funzionalità avanzate
Accesso globale per gli investitori
L'offerta di tokenizzazione immobiliare può raggiungere investitori in tutto il mondo senza limiti geografici o dei sistemi finanziari locali. Questo permette ai costruttori e ai proprietari di immobili di entrare nei mercati internazionali dei capitali e trovare un sacco di investitori. Agli investitori, invece, dà la possibilità di investire in progetti in mercati con rendimenti o stabilità migliori rispetto ai mercati nazionali, con un livello di ingresso più basso.
Sicurezza e trasparenza
La tecnologia blockchain è trasparente e sicura, così tutte le transazioni, le proprietà e i termini di investimento sono al sicuro e vengono memorizzati e documentati per sempre. Questo elimina la possibilità di manipolazione dei dati o frodi, offrendo agli investitori il massimo livello di fiducia e trasparenza. Gli smart contract automatizzano i sistemi di conformità e pagamento, riducendo gli errori umani e migliorando le operazioni.
Offerte più veloci ed economiche
Di solito è una procedura complicata e costosa che coinvolge un sacco di intermediari come avvocati, broker e banche, che rendono il processo più complicato, lento e costoso. Questi processi sono semplificati dalle offerte di token di sicurezza con contratti intelligenti. Dato che la verifica degli investitori, il trasferimento dei fondi e la distribuzione delle attività possono essere effettuati in un tempo più breve, con costi minimi o nulli da parte di terzi, questo riduce l'onere amministrativo e accelera il time-to-market.
Conformità normativa
Le offerte di token di sicurezza sono emesse in conformità con le normative, a differenza delle offerte di token non regolamentate. Questa struttura legale, con regole adeguate in materia di informativa, governance e responsabilità, migliora la protezione degli investitori. Per gli emittenti, il rispetto degli standard normativi aiuta a stabilire credibilità e fiducia tra gli investitori istituzionali e al dettaglio.
Reddito passivo
Le offerte di token di sicurezza a reddito passivo offrono lo stesso potenziale di reddito degli investimenti immobiliari tradizionali, come i redditi da locazione o la partecipazione agli utili di un progetto di sviluppo. Queste distribuzioni di reddito possono essere automatizzate tramite contratti intelligenti ed eseguite automaticamente su base regolare. Gli investitori beneficiano di un apprezzamento del capitale e di un potenziale di reddito senza dover gestire direttamente gli immobili, poiché gli asset sono tokenizzati.
Gli smart contract permettono di distribuire i dividendi in modo automatico, garantendo un reddito passivo regolare senza il fastidio di gestire la proprietà.
Confronto tra STO e investimenti immobiliari tradizionali
STO vs investimenti immobiliari tradizionali
| Caratteristica | Offerte di token di sicurezza | Immobiliare tradizionale |
|---|---|---|
| Proprietà | Frazionario e digitale tramite token blockchain | Proprietà totale o parziale tramite atti legali |
| Investimento minimo | Investimenti minimi bassi | Grandi requisiti di capitale |
| Liquidità | Alta liquidità grazie ai mercati secondari | Bassa liquidità, vendite che richiedono molto tempo |
| Accessibilità | Accesso globale per gli investitori internazionali | Di solito locale o specifico per una regione |
| Trasparenza | Massima trasparenza con registrazioni blockchain che non si possono cambiare | Trasparenza limitata attraverso intermediari |
| Velocità delle transazioni | Pagamenti veloci tramite contratti intelligenti | Lento a causa di documenti legali e intermediari |
| Intermediari | Meno intermediari necessari | Diversi broker, agenti, avvocati e banche |
| Conformità normativa | Strutturato per rispettare le leggi sui titoli | Soggetto alle leggi sulla proprietà e finanziarie |
Conclusione
Investire nel settore immobiliare non è solo per i ricchi o per chi ha tempo per occuparsi di scartoffie complicate. Dando la possibilità di investire con importi più piccoli, scambiare la proprietà come se fossero azioni e avere trasparenza totale, le Security Token Offerings stanno cambiando le cose.
Questi prodotti sono la versione a prova di futuro, sicura e competitiva dell'investimento immobiliare che può essere offerto a livello globale. La tecnologia crea nuove opportunità per gli investitori che vogliono avere portafogli diversificati, così come per gli sviluppatori che vogliono accedere a un mercato dei capitali più ampio.
Con i quadri normativi in continua evoluzione e l'emergere della tecnologia blockchain, le offerte di token di sicurezza diventeranno un modo normale per investire nel settore immobiliare e raccogliere fondi.
Domande frequenti
Che cos'è lo STO nel settore immobiliare?
Un Security Token Offering è un modo per raccogliere fondi nel settore immobiliare che trasforma gli immobili in token elettronici su una blockchain. Questi sono token simbolici che rappresentano la proprietà o le quote di un immobile e vengono emessi agli investitori come titoli regolamentati dalla legge.
Che differenza c'è tra una STO immobiliare e una ICO?
Una STO è regolamentata e segue le leggi sui titoli e offre la proprietà effettiva o la partecipazione agli utili di beni reali come gli immobili. Al contrario, le ICO di solito non sono regolamentate e vengono usate per finanziare nuovi progetti blockchain, che offrono token di utilità e non supportano la proprietà.
Investire nelle STO è sicuro?
Gli STO di solito sono più sicuri degli ICO perché devono seguire le regole legali e normative. Comunque, anche gli STO hanno dei rischi, come la volatilità del mercato, i cambiamenti delle regole o il fallimento del progetto, proprio come qualsiasi altro investimento. È fondamentale capire bene la piattaforma e fare le dovute verifiche.
È possibile avere piccoli investitori nelle STO?
Sì, la proprietà frazionata è uno dei vantaggi più grandi delle STO, che danno ai piccoli investitori la possibilità di comprare parti di immobili con un capitale relativamente basso. Questo rende gli investimenti immobiliari più facili rispetto a quelli tradizionali.
Gli STO sono legali in India e negli Stati Uniti?
Gli Stati Uniti permettono le STO, ma vogliono che rispettino i requisiti della SEC, come Reg D, Reg S o Reg A+. In India, le regole sono ancora in fase di sviluppo e, anche se la blockchain è incoraggiata, le STO sono in una zona grigia dal punto di vista legale. Prima di investire o avviare un'attività, è sempre meglio chiedere a un professionista del diritto.
Prima di investire in STO, chiedi sempre a un avvocato, perché le regole cambiano da un posto all'altro e continuano a evolversi.
Altre domande frequenti
Quali sono i rischi delle STO immobiliari?
Ci sono rischi normativi, rischi aziendali e rischi di illiquidità se i mercati secondari sono limitati. Anche se le STO hanno un sacco di vantaggi, questi rischi vanno tenuti in considerazione e gli investitori devono controllare bene i dettagli dell'offerta prima di investire.
In che modo gli investitori ottengono rendimenti dalle proprietà tokenizzate?
La maggior parte dei ritorni si fa così:
- •Reddito da locazione
- •Dividendi
- •Plusvalenza dell'immobile
Tutti questi profitti vanno ai possessori di token, di solito in modo automatico tramite contratti intelligenti, che offrono un flusso di reddito passivo come un normale investimento immobiliare.
