Analiza globalnego przyjęcia kryptowalut w 2025 r

Świat kryptowalut wciąż rozwija się w szybkim tempie, pojawiają się nowe wzorce ich wykorzystania na różnych terytoriach i w różnych grupach społecznych. Dogłębna analiza światowego zużycia kryptowalut dostarcza interesujących szczegółów na temat sposobu, w jaki aktywa cyfrowe są przyjmowane w skali globalnej oraz tego, jak Indie i Stany Zjednoczone przodują w różnych aspektach wskaźników adopcji kryptowalut.

Globalna analiza zużycia kryptowalut opiera się na złożonym czteroczęściowym systemie, który ocenia różne wymiary wykorzystania aktywów cyfrowych na poziomie światowym. Jest to złożona strategia, która łączy kilka subindeksów, tworząc szerszą perspektywę na przyjęcie technologii kryptowalut przez poszczególne kraje.

Proces rankingowania krajów pod względem wzorców wykorzystania różnych usług związanych z kryptowalutami, a następnie ważenia rankingów na podstawie cech populacji i wskaźników siły nabywczej. Obliczając średnią geometryczną każdego kraju we wszystkich czterech kategoriach, wyniki są następnie normalizowane w skali od zera do jednego, co pomaga wam oszacować rzeczywiste wolumeny transakcji różnych usług związanych z kryptowalutami w odniesieniu do faktycznego wykorzystania aktywów cyfrowych przez użytkowników indywidualnych.

Analiza ruchu internetowego

Wzory ruchu internetowego odpowiednich platform i protokołów można analizować w celu określenia rzeczywistych wyników adopcji. Chociaż autor zdaje sobie sprawę, że niektórzy użytkownicy korzystają z narzędzi zapewniających prywatność, które mogą zafałszować ich rzeczywistą lokalizację, sama wielkość zbioru danych – wartość setek milionów transakcji i ponad 13 miliardów odwiedzin stron internetowych – gwarantuje, że błędna atrybucja będzie statystycznie nieistotna.

Cztery filary analizy

• Działalność w zakresie kryptowalut na poziomie detalicznym scentralizowanej usługi skupiającej się na zachowaniach poszczególnych użytkowników poprzez transakcje o wartości poniżej dziesięciu tysięcy dolarów
• Działalność protokołu zdecentralizowanych finansów, która oferuje wgląd w to, jak zwykli obywatele dostosowują się do technologii kryptowalut w celu zaspokojenia osobistych potrzeb finansowych
• Działalność instytucji w zakresie kryptowalut monitorowanie transakcji o wartości powyżej miliona dolarów
• Wskaźniki ważone liczbą ludności, które uwzględniają czynniki ekonomiczne związane z PKB na mieszkańca

Ostatnie modyfikacje ram analitycznych wskazują na dojrzewanie ekosystemu kryptowalut. Wyeliminowanie subindeksu zdecentralizowanych finansów detalicznych eliminuje poważną obawę dotyczącą proporcjonalnej reprezentacji. Chociaż DeFi obsługuje już duże ilości transakcji, wewnętrzna analiza wykazała, że stanowi to tylko znacznie mniejszą część rzeczywistych działań użytkowników niż w przypadku platform scentralizowanych.

Wprowadzenie elementu działalności instytucjonalnej wskazuje na proces upowszechniania się kryptowalut w sferze działalności finansowej. Udział instytucji nigdy nie był tak duży jak obecnie, dzięki zwiększeniu przejrzystości regulacyjnej na kluczowych rynkach oraz temu, że tradycyjne instytucje finansowe stały się inwestorami i dostawcami infrastruktury w tej dziedzinie.

Przywództwo w regionie Azji i Pacyfiku

Region Azji i Pacyfiku można uznać za niekwestionowanego lidera w zakresie oddolnego wdrażania kryptowalut, a Indie, Pakistan i Wietnam przodują w zakresie powszechnego stosowania scentralizowanych i zdecentralizowanych rodzajów usług. Region Azji i Pacyfiku odnotował najwyższy wzrost wartości otrzymanych kryptowalut o 69% w ujęciu rok do roku. Łączna wartość transakcji w regionie wzrosła o 1,4 biliona do 2,36 biliona dolarów.

Inne wyniki regionalne

• Ameryka Łacińska: Drugie miejsce z 63% wzrostem, wskazującym na zwiększone przyjęcie na rynkach detalicznych i instytucjonalnych
• Afryka Subsaharyjska: 52% stopa wzrostu, poleganie na kryptowalutach w zakresie przekazów pieniężnych i codziennych rozwiązań płatniczych
• Ameryka Północna: 49% wzrostu dzięki sprzyjającym warunkom regulacyjnym, w tym zatwierdzeniu spotowego funduszu ETF opartego na bitcoinie
• Europa: 42% wzrost przy wysokich bezwzględnych wolumenach przetwarzania przekraczających 2,6 biliona dolarów

Wolumen transakcji stablecoinów jest nadal kontrolowany przez liderów branży USDT i USDC, którzy nieprzerwanie przetwarzają większość wolumenów na całym świecie.

Wskaźniki wydajności stablecoinów

• USDT: W okresie od czerwca 2024 r. do czerwca 2025 r. przetworzono około 703 mld dolarów miesięcznie, a w czerwcu 2025 r. osiągnięto najwyższy poziom 1,01 bln dolarów.
• USDC: Dynamika między 3,21 mld a 1,54 bln dolarów miesięcznie
• EURC: Imponujący wzrost o 76% w ujęciu miesięcznym, przy średnim miesięcznym wolumenie od 42,5 mln do ponad 7,4 mld dolarów
• PYUSD: Wzrost z około 785 milionów do 3,74 miliarda dolarów w czerwcu 2025 r

W okresie od lipca 2024 r. do czerwca 2025 r. Bitcoin odnotował napływ środków fiducjarnych o wartości ponad 1,2 biliona dolarów, co stanowi około 70% w porównaniu z 724 miliardami dolarów w przypadku Ethereum. Inne kryptowaluty warstwy pierwszej i stablecoiny zajęły trzecie i czwarte miejsce, otrzymując odpowiednio 564 miliardy i 497 miliardów dolarów.

• Stany Zjednoczone: Ponad 2,4 biliona dolarów, prawie cztery razy więcej niż drugi kraj
• Korea Południowa: Ponad 722 miliardy dolarów
• Unia Europejska: Nieco poniżej 250 miliardów dolarów

Dominacja bitcoina różniła się znacznie w poszczególnych regionach:

• Stany Zjednoczone: 41%
• Wielka Brytania: 34%
• Unia Europejska: 27%
• Korea Południowa i Turcja: Bardziej zróżnicowane profile z mniejszym udziałem bitcoinów

Analizując wzorce przyjmowania kryptowalut przez kraje w klasach dochodów Banku Światowego, można zauważyć uderzający profil synchronizacji wzrostu między grupami krajów o wysokich dochodach, średnich dochodach i niskich dochodach. Ta zbieżność sugeruje, że obecna fala przyjmowania kryptowalut jest rzeczywiście zjawiskiem o szerokim zasięgu.

Kraje o niskich dochodach tworzą bardziej skomplikowany scenariusz, ponieważ kategoria ta obejmuje kraje, które mają trudności z utrzymaniem wysokiego poziomu wykorzystania kryptowalut. Efekty składowe są bardziej zmienne w tej grupie, a krótkotrwałe wzrosty są zazwyczaj następowane przez spadki spowodowane:

• Zmiany w polityce
• Presja związana z łącznością
• Presja płynności
• Zmienność związana z konfliktami

Rankingi te pokazują, że przyjęcie kryptowalut stało się prawdziwie globalnym zjawiskiem, reprezentowanym przez wszystkie główne regiony i poziomy rozwoju gospodarczego. Różnorodność krajów w pierwszej dwudziestce odzwierciedla zdolność kryptowalut do zaspokajania różnych potrzeb finansowych w różnych środowiskach gospodarczych i regulacyjnych.

Dane pokazują, że podczas gdy kraje rozwinięte, takie jak Stany Zjednoczone, Wielka Brytania i Japonia, utrzymują silną pozycję dzięki instytucjonalnemu przyjęciu tej technologii i jasnym regulacjom, rynki wschodzące dominują w rankingach dzięki oddolnemu przyjęciu tej technologii przez detalistów, napędzanemu praktycznymi potrzebami użytkowymi.