Wprowadzenie
Nieruchomości zawsze były postrzegane jako dobry wybór inwestycyjny, ale charakteryzują się poważnymi utrudnieniami, takimi jak wysokie ceny, powolność transakcji, a także skomplikowane procedury prawne.
Teraz możesz sobie wyobrazić, że posiadasz udział w nieruchomości lub willi nad plażą i nie musisz wydawać milionów dolarów. Jest to rzeczywistość, którą ułatwiają **oferty tokenów zabezpieczających, które zmieniają inwestycje w nieruchomości dzięki wykorzystaniu technologii blockchain.
Zmiany zachodzą w bardzo szybkim tempie. Globalny rynek usług związanych z oferowaniem tokenów zabezpieczających ma się rozszerzyć w 2024 r. do około 382 mln dolarów, a w 2031 r. osiągnąć poziom ponad 126 mld dolarów. To ogromny wzrost, który wskazuje, że cyfrowa tokenizacja zmienia inwestycje w nieruchomości, czyniąc je szybszymi, bardziej przejrzystymi i dostępnymi dla bardziej zróżnicowanych grup inwestorów.
Czym są oferty tokenów zabezpieczających
Oferta tokenów bezpieczeństwa (Security Token Offering) to współczesna metoda pozyskiwania funduszy, w ramach której inwestorzy otrzymują cyfrowe tokeny reprezentujące własność rzeczywistych aktywów fizycznych. Mogą to być akcje spółki, udziały w nieruchomościach lub dywidendy. Tokeny są opracowywane i zarządzane przez technologię blockchain, która zapewnia bezpieczny i otwarty instrument inwestycyjny.
Tokeny bezpieczeństwa bardzo różnią się od kryptowalut, takich jak Bitcoin, czy tokenów użytkowych umożliwiających dostęp do platformy. Są one zabezpieczone namacalnymi aktywami i podlegają przepisom dotyczącym papierów wartościowych, co zwiększa ich zgodność z prawem i wiarygodność w pozyskiwaniu kapitału, zwłaszcza w sektorze nieruchomości.
W przypadku nieruchomości mają one tę zaletę, że umożliwiają deweloperom lub właścicielom aktywów tokenizację i sprzedaż inwestorom w ułamkowych częściach. Tokeny stanowią równe udziały w nieruchomości, a inwestorzy mogą czerpać korzyści z dochodów z wynajmu bez konieczności kupowania całych nieruchomości.
Tokeny bezpieczeństwa różnią się od kryptowalut, ponieważ reprezentują własność rzeczywistych aktywów i są zgodne z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych.
Sposób działania ofert tokenów zabezpieczających w branży nieruchomości
Proces ten wprowadza wydajność łańcucha bloków i zgodność z przepisami na rynki nieruchomości poprzez cyfryzację aktywów, które mogą być sprzedawane inwestorom jako aktywa zbywalne. Procedura tokenizacji składa się z kilku formalnych etapów.
Wybór nieruchomości i wycena
Proces rozpoczyna się w momencie, gdy deweloperzy lub właściciele nieruchomości uznają, że dana nieruchomość nadaje się do tokenizacji. Może to być kompleks komercyjny lub mieszkalny albo niezagospodarowana działka. Profesjonalni rzeczoznawcy dokonują wyceny nieruchomości, aby oszacować odpowiednią wartość kapitału, który można pozyskać w wyniku procesu tokenizacji.
Struktura prawna
Eksperci prawni opracowują wymaganą strukturę regulacyjną i zgodnościową. Obejmuje to:
- •Zarejestruj ofertę w odpowiednich organach nadzoru rynku papierów wartościowych.
- •Ustalenie odpowiedniej własności
- •Upewnij się, że przestrzegasz przepisów i regulacji obowiązujących w danej jurysdykcji.
Wydawanie tokenów
Tokeny są wydawane po spełnieniu warunków prawnych. Nieruchomość jest dzielona na tokeny cyfrowe, a technologia blockchain służy do ustalenia własności części nieruchomości. Przykładowo, budynek o wartości 10 milionów można podzielić na milion tokenów o wartości 10 każdy.
Kwalifikowani inwestorzy Subskrypcja inwestorów
Inwestorzy są mile widziani na legalnych platformach cyfrowych. Inwestorzy będą mogli kupować tokeny za pomocą tradycyjnych pieniędzy, a nawet kryptowalut po przejściu procedur weryfikacyjnych KYC, AML i GDPR.
Handel i dywidendy
Tokeny są często przedmiotem obrotu na licencjonowanych rynkach wtórnych po pierwszej ofercie tokenu, co pozwala na likwidację inwestycji w nieruchomości. Inwestorzy mogą otrzymywać dywidendy lub opłaty za wynajem bezpośrednio za pośrednictwem technologii blockchain, w zależności od ilości posiadanych tokenów.
Główne zalety ofert tokenów zabezpieczających nieruchomości
Oferty tokenów zabezpieczających wprowadzają wiele korzyści dla inwestycji w nieruchomości dzięki cyfrowemu i zmodernizowanemu sposobowi działania.
Poprawa płynności
Tradycyjne rynki nieruchomości charakteryzują się brakiem płynności i nie pozwalają na sprzedaż lub zamianę aktywów na gotówkę w ciągu kilku minut lub nawet dni, ponieważ byłby to długotrwały i kosztowny proces. Dynamika ta ulega zmianie dzięki tokenizacji, w ramach której tokenizowane akcje nieruchomości są przedmiotem obrotu na platformach cyfrowych, co oferuje zróżnicowane opcje strategii wyjścia i szybkość transakcji.
Własność ułamkowa
Usługi te umożliwiają inwestorom nabywanie niewielkich części nieruchomości zamiast pełnej własności aktywów, co znacznie obniża koszty inwestycji. Dywersyfikacja portfela jest również możliwa dzięki własności ułamkowej, dzięki której inwestorzy mogą rozłożyć środki na różne aktywa w różnych lokalizacjach lub różne rodzaje aktywów, eliminując ryzyko i zwiększając elastyczność inwestycji.
Rozpocznij swoją przygodę z inwestowaniem w nieruchomości
Doświadcz własności ułamkowej nieruchomości dzięki zabezpieczeniom blockchain i globalnej dostępności.
Globalny dostęp dla inwestorów i ulepszone funkcje
Globalny dostęp dla inwestorów
Oferta tokenizacji nieruchomości umożliwia dostęp do inwestorów na całym świecie bez ograniczeń geograficznych i lokalnych systemów finansowych. Pozwala to deweloperom nieruchomości i właścicielom aktywów na wejście na międzynarodowe rynki kapitałowe i pozyskanie szerokiego grona inwestorów. Inwestorom umożliwia to dostęp do inwestycji w projekty na rynkach o lepszych zwrotach lub stabilności niż rynki krajowe przy niższym poziomie wejścia.
Bezpieczeństwo i przejrzystość
Technologia blockchain jest przejrzysta i bezpieczna, dzięki czemu wszystkie transakcje, prawa własności i warunki inwestycji są bezpieczne oraz przechowywane i dokumentowane na zawsze. Eliminuje to możliwość manipulacji danymi lub oszustw, zapewniając inwestorom najwyższy poziom zaufania i przejrzystości. Inteligentne kontrakty automatyzują systemy zgodności i płatności, zmniejszając liczbę błędów ludzkich i usprawniając operacje.
Szybsze i bardziej ekonomiczne transakcje
Zazwyczaj jest to skomplikowana i kosztowna procedura, w którą zaangażowanych jest wielu pośredników, takich jak prawnicy, brokerzy i banki, co sprawia, że proces ten jest bardziej skomplikowany, wolniejszy i droższy. Procesy takie są upraszczane dzięki ofertom tokenów zabezpieczających z wykorzystaniem inteligentnych kontraktów. Ponieważ weryfikacja inwestorów, transfer środków i dystrybucja aktywów mogą odbywać się w krótszym czasie, przy minimalnych lub zerowych opłatach stron trzecich, zmniejsza to obciążenie administracyjne, a także skraca czas wprowadzenia produktu na rynek.
Zgodność z przepisami
Oferty tokenów zabezpieczających są wydawane zgodnie z przepisami, w przeciwieństwie do ofert tokenów niepodlegających regulacjom. Ta forma struktury prawnej, obejmująca odpowiednie zasady dotyczące ujawniania informacji, ładu korporacyjnego i odpowiedzialności, zapewnia inwestorom lepszą ochronę. Dla emitentów zgodność z normami regulacyjnymi pomaga budować wiarygodność i zaufanie wśród inwestorów instytucjonalnych i detalicznych.
Dochód pasywny
Oferty tokenów zabezpieczających pasywny dochód oferują taki sam potencjał dochodowy jak tradycyjne inwestycje w nieruchomości, takie jak dochód z wynajmu lub udział w zyskach z projektu deweloperskiego. Dystrybucja tych dochodów może być zautomatyzowana za pomocą inteligentnych kontraktów i automatycznie realizowana w regularnych odstępach czasu. Inwestorzy czerpią korzyści w postaci wzrostu wartości kapitału i potencjału dochodowego bez konieczności bezpośredniego zarządzania nieruchomościami, ponieważ aktywa są tokenizowane.
Inteligentne kontrakty umożliwiają automatyczną dystrybucję dywidend, zapewniając regularny pasywny dochód bez kłopotów związanych z zarządzaniem nieruchomościami.
Porównanie STO i tradycyjnych inwestycji w nieruchomości
STO a tradycyjne inwestycje w nieruchomości
| Funkcja | Oferty tokenów zabezpieczających | Tradycyjne nieruchomości |
|---|---|---|
| Własność | Ułamkowe i cyfrowe za pośrednictwem tokenów blockchain | Pełna lub częściowa własność na mocy aktów prawnych |
| Minimalna inwestycja | Niskie minimalne inwestycje | Wysokie wymagania kapitałowe |
| Płynność | Wysoka płynność dzięki rynkom wtórnym | Niska płynność, czasochłonna sprzedaż |
| Dostępność | Globalny dostęp dla międzynarodowych inwestorów | Zazwyczaj lokalne lub specyficzne dla regionu |
| Przejrzystość | Wysoka przejrzystość dzięki niezmiennym zapisom w łańcuchu bloków | Ograniczona przejrzystość poprzez pośredników |
| Szybkość transakcji | Szybkie płatności za pośrednictwem inteligentnych kontraktów | Powolność spowodowana dokumentami prawnymi i pośrednikami |
| Pośrednicy | Mniej pośredników | Wielu brokerów, agentów, prawników i banków |
| Zgodność z przepisami | Struktura zgodna z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych | Obowiązują przepisy dotyczące własności i finansów |
Wnioski
Inwestowanie w nieruchomości nie jest zarezerwowane dla bogatych ludzi lub tych, którzy mogą sobie pozwolić na skomplikowane formalności. Dzięki możliwości inwestowania mniejszymi kwotami, obrotu udziałami w sposób podobny do obrotu akcjami oraz pełnej jawności, oferty tokenów zabezpieczających zmieniają ten obraz.
Produkty te stanowią przyszłościową, bezpieczną i konkurencyjną wersję inwestycji w nieruchomości, którą można oferować na całym świecie. Technologia ta stwarza nowe możliwości inwestorom, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele, a także deweloperom, którzy chcą uzyskać dostęp do szerszego rynku kapitałowego.
Wraz z ciągłym rozwojem ram regulacyjnych i pojawieniem się technologii blockchain, oferty tokenów zabezpieczających staną się normalnym sposobem inwestowania w nieruchomości i pozyskiwania funduszy.
Często zadawane pytania
Czym jest STO w nieruchomościach?
Oferta tokenów bezpieczeństwa (Security Token Offering) to sposób pozyskiwania funduszy w branży nieruchomości, polegający na przekształcaniu nieruchomości w tokeny elektroniczne za pomocą technologii blockchain. Są to symboliczne tokeny, które symbolizują własność lub udziały w nieruchomości i są wydawane inwestorom zgodnie z przepisami prawa papierów wartościowych.
Jaka jest różnica między STO nieruchomości a ICO?
STO podlega regulacjom i przestrzega przepisów dotyczących papierów wartościowych oraz zapewnia rzeczywistą własność lub udział w zyskach z rzeczywistych nieruchomości, takich jak nieruchomości. Natomiast ICO są zazwyczaj nieuregulowane i wykorzystywane jako środek finansowania nowych projektów blockchain, które zapewniają tokeny użytkowe i nie zapewniają wsparcia w zakresie własności.
Czy inwestowanie w STO jest bezpieczne?
STO są zazwyczaj bezpieczniejsze niż ICO, ponieważ podlegają przepisom prawnym i regulacyjnym. Niemniej jednak, podobnie jak każda inwestycja, STO nie są pozbawione ryzyka, takiego jak zmienność rynku, zmiany regulacyjne lub niepowodzenie projektu. Konieczne jest zrozumienie platformy i przeprowadzenie należytej staranności.
Czy w STO mogą uczestniczyć mali inwestorzy?
Tak, własność ułamkowa jest jedną z największych zalet STO, która daje małym inwestorom możliwość zakupu części nieruchomości przy stosunkowo niskim kapitale. Dzięki temu inwestowanie w nieruchomości jest łatwiejsze niż w przypadku tradycyjnych inwestycji.
Czy STO są legalne w Indiach i Stanach Zjednoczonych?
Stany Zjednoczone zezwalają na STO, ale wymagają, aby spełniały one wymogi SEC, w tym Reg D, Reg S lub Reg A+. W Indiach regulacje prawne są nadal w fazie rozwoju i mimo że promuje się technologię blockchain, STO znajdują się w szarej strefie prawnej. Inwestowanie lub rozpoczynanie działalności zawsze powinno odbywać się po konsultacji z prawnikami.
Przed zainwestowaniem w STO zawsze skonsultuj się z prawnikami, ponieważ przepisy prawne różnią się w zależności od jurysdykcji i podlegają ciągłym zmianom.
Dodatkowe informacje dotyczące często zadawanych pytań
Jakie są ryzyka związane z STO na rynku nieruchomości?
W przypadku ograniczenia rynków wtórnych istnieją ryzyka regulacyjne, korporacyjne i ryzyka związane z brakiem płynności. Chociaż STO mają wiele zalet, należy zdawać sobie sprawę z tych ryzyk, a inwestorzy muszą dokładnie zapoznać się z treścią oferty przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
W jaki sposób inwestorzy osiągają zyski z tokenizowanych nieruchomości?
Większość zwrotów realizowana jest poprzez:
- •Dochody z wynajmu
- •Dywidendy
- •Zysk kapitałowy z nieruchomości
Wszystkie te zyski są wypłacane posiadaczom tokenów, zazwyczaj automatycznie za pomocą inteligentnych kontraktów, co zapewnia strumień pasywnego dochodu, podobnie jak w przypadku zwykłej inwestycji w nieruchomości.
