Introducción
El sector inmobiliario siempre se ha considerado una buena opción de inversión, pero se caracteriza por importantes obstáculos, como los altos precios, la lentitud de las transacciones y los complicados procedimientos legales.
Ahora puedes imaginar tener una parte de una propiedad o una villa sobre la playa, y no tienes que gastar millones de dólares. Esta es una realidad que está facilitando la oferta de tokens de seguridad, que está transformando la inversión en propiedades mediante el uso de la tecnología blockchain.
El cambio se está produciendo a un ritmo muy rápido. El mercado global de servicios de desarrollo de ofertas de tokens de seguridad está previsto que crezca en 2024 hasta alcanzar unos 382 millones de dólares y que en 2031 supere los 126 000 millones de dólares. Se trata de un aumento espectacular que indica que la tokenización digital está transformando la inversión inmobiliaria al hacerla más rápida, transparente y accesible a clases de inversores más variadas.
¿Qué son las ofertas de tokens de seguridad?
Una oferta de tokens de seguridad es un método actual de recaudación de fondos en el que los inversores reciben tokens digitales que representan la propiedad de activos físicos reales. Estos pueden ser acciones de la empresa, participaciones en bienes inmuebles o dividendos. Los tokens se desarrollan y administran mediante tecnología blockchain, lo que proporciona un vehículo de inversión seguro y abierto.
Los tokens de seguridad son muy diferentes de las criptomonedas como Bitcoin o los tokens de utilidad para acceder a la plataforma. Cuentan con el respaldo de propiedades tangibles y leyes de valores financieros, lo que mejora su cumplimiento legal y su fiabilidad a la hora de recaudar capital, especialmente en el sector inmobiliario.
En el sector inmobiliario, tienen la ventaja de permitir que los promotores o los propietarios de un activo lo tokenicen y lo vendan a los inversores de forma fraccionada. Los tokens son participaciones iguales en la propiedad, y el inversor puede disfrutar del valor de los ingresos por alquiler o de los beneficios sin tener que comprar propiedades completas.
Los tokens de seguridad difieren de las criptomonedas, ya que representan la propiedad de activos reales y cumplen con las leyes de valores financieros.
Cómo funcionan las ofertas de tokens de seguridad en el mundo inmobiliario.
El proceso introduce la eficiencia de la cadena de bloques y el cumplimiento normativo en los mercados inmobiliarios mediante la digitalización de activos que pueden venderse como activos negociables a los inversores. El procedimiento de tokenización consta de una serie de pasos formales.
Selección y valoración de propiedades
El proceso comienza cuando los desarrolladores o propietarios reconocen un activo inmobiliario para ser tokenizado. Este puede ser un complejo comercial o residencial o un terreno sin desarrollar. Los tasadores profesionales revisan la propiedad para deducir el valor adecuado del capital que se puede obtener mediante el proceso de tokenización.
Estructuración legal
Los expertos jurídicos elaboran la estructura normativa y de cumplimiento necesaria. Esto incluye:
- •Registrar la oferta ante los organismos reguladores de valores correspondientes.
- •Establecer la propiedad adecuada.
- •Asegúrate de que se cumplan las leyes y normativas de una jurisdicción concreta.
Emisión de tokens
Los tokens se emiten tras cumplir las condiciones legales. La propiedad se divide en tokens digitales y se utiliza la tecnología blockchain para establecer la propiedad de una fracción de la misma. Un ejemplo es que un edificio de 10 millones se puede dividir en un millón de tokens con un valor de 10 cada uno.
Inversores cualificados Suscripción de inversores
Los inversores son bienvenidos a formar parte de las plataformas digitales legítimas. Los inversores podrán comprar los tokens con dinero tradicional o incluso con criptomonedas después de pasar por los procedimientos de verificación KYC, AML y GDPR.
Negociación y dividendos
Los tokens se negocian con frecuencia en mercados secundarios autorizados tras la primera oferta del token, liquidando así las inversiones inmobiliarias. Los inversores pueden obtener pagos de dividendos o alquileres directamente a través de la tecnología blockchain, en función de la cantidad de tokens que tengan.
Las principales ventajas de las ofertas de tokens de seguridad inmobiliaria
Las ofertas de tokens de seguridad (/nft-tokenization) aportan muchas ventajas a la inversión inmobiliaria gracias a su carácter digital y modernizado.
Mejora de la liquidez
Los mercados inmobiliarios tradicionales carecen de liquidez y no pueden vender o convertir activos en efectivo en cuestión de minutos o incluso días, ya que se trataría de un proceso largo y costoso. Esta dinámica se transforma con la tokenización, mediante la cual las acciones tokenizadas de los inmuebles se negocian en plataformas digitales, lo que ofrece opciones diversificadas de estrategia de salida y rapidez en las transacciones.
Propiedad fraccionada
Estos servicios permiten a los inversores adquirir pequeñas partes de propiedades en lugar de la propiedad total de los activos, lo que abarata considerablemente la inversión. La diversificación de la cartera también es posible gracias a la propiedad fraccionada, que permite a los inversores distribuir los fondos entre diversos activos en diferentes ubicaciones o tipos de activos, lo que elimina el riesgo y aumenta la flexibilidad de la inversión.
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Acceso global para inversores y funciones mejoradas
Acceso global para inversores
La oferta de tokenización inmobiliaria tiene la capacidad de acceder a inversores de todo el mundo sin limitaciones geográficas ni de los sistemas financieros locales. Esto permite a los promotores inmobiliarios y a los propietarios de activos acceder a los mercados de capitales internacionales y conseguir una amplia gama de inversores. A los inversores, les permite acceder a la inversión en proyectos en mercados con mejores rendimientos o estabilidad que los mercados nacionales con un nivel de entrada más bajo.
Seguridad y transparencia
La tecnología blockchain es transparente y segura, por lo que todas las transacciones, propiedades y condiciones de inversión están protegidas y se almacenan y documentan para siempre. Esto elimina la posibilidad de manipulación de datos o fraude, a cambio de ofrecer a los inversores el máximo grado de confianza y transparencia. Los contratos inteligentes automatizan los sistemas de cumplimiento y pago, lo que reduce los errores humanos y mejora las operaciones.
Ofertas más rápidas y económicas
Por lo general, se trata de un procedimiento complicado y costoso en el que intervienen muchos intermediarios, como abogados, corredores y bancos, lo que hace que el proceso sea más complicado, lento y costoso. Estos procesos se simplifican gracias a las ofertas de tokens de seguridad con contratos inteligentes. Dado que la verificación de los inversores, la transferencia de fondos y la distribución de activos pueden realizarse en menos tiempo, con gastos mínimos o nulos por parte de terceros, se reduce la carga administrativa y se acelera el tiempo de comercialización.
Cumplimiento normativo
Las ofertas de tokens de seguridad se emiten en cumplimiento de la normativa, a diferencia de las ofertas de tokens no reguladas. Esta forma de estructura jurídica mejora la protección de los inversores gracias a unas normas adecuadas de divulgación, gobernanza y rendición de cuentas. Para los emisores, el cumplimiento de las normas reglamentarias ayuda a establecer la credibilidad y la confianza entre los inversores institucionales y minoristas.
Ingresos pasivos
Las ofertas de tokens de seguridad de ingresos pasivos ofrecen el mismo potencial de ingresos que las inversiones inmobiliarias tradicionales, como los ingresos por alquiler o la participación en los beneficios de un proyecto de desarrollo. Estas distribuciones de ingresos pueden automatizarse mediante contratos inteligentes y ejecutarse automáticamente de forma periódica. Los inversores se benefician en términos de revalorización del capital y potencial de ingresos sin necesidad de gestionar directamente las propiedades, ya que los activos están tokenizados.
Los contratos inteligentes permiten la distribución automatizada de dividendos, lo que proporciona ingresos pasivos regulares sin las molestias de la gestión de propiedades.
Comparación entre las STO y la inversión inmobiliaria tradicional
STO frente a la inversión inmobiliaria tradicional
| Característica | Ofertas de tokens de seguridad | Inmobiliaria tradicional |
|---|---|---|
| Propiedad | Fraccional y digital a través de tokens de cadena de bloques. | Propiedad total o parcial mediante escrituras legales. |
| Inversión mínima | Inversiones mínimas bajas. | Grandes requisitos de capital |
| Liquidez | Alta liquidez a través de los mercados secundarios. | Baja liquidez, ventas que requieren mucho tiempo. |
| Accesibilidad | Acceso global para inversores internacionales. | Normalmente local o específico de una región. |
| Transparencia | Alta transparencia con registros inmutables en la cadena de bloques. | Transparencia limitada a través de intermediarios. |
| Velocidad de transacción | Pagos rápidos a través de contratos inteligentes. | Lento debido a los documentos legales y los intermediarios. |
| Intermediarios | Se necesitan menos intermediarios. | Múltiples corredores, agentes, abogados y bancos. |
| Cumplimiento normativo | Estructurado para cumplir con las leyes de valores. | Rigido por las leyes inmobiliarias y financieras. |
Conclusión
La inversión inmobiliaria no es exclusiva de las personas adineradas o de aquellas que pueden permitirse lidiar con trámites burocráticos complejos. Al ofrecer la oportunidad de invertir con cantidades más pequeñas, negociar la propiedad de forma similar a las acciones y proporcionar información completa, las ofertas de tokens de seguridad están cambiando el panorama.
Estos productos son la versión competitiva, segura y preparada para el futuro de la inversión inmobiliaria que se puede ofrecer a nivel mundial. La tecnología crea nuevas oportunidades para los inversores que desean diversificar sus carteras, así como para los promotores que desean acceder a un mercado de capitales más amplio.
Con los marcos normativos en constante desarrollo y la aparición de la tecnología blockchain, las ofertas de tokens de seguridad se convertirán en una forma habitual de invertir en bienes raíces y recaudar fondos.
Preguntas frecuentes
¿Qué es STO en el sector inmobiliario?
Una oferta de tokens de seguridad es una forma de recaudar fondos en el sector inmobiliario que transforma los bienes inmuebles en tokens electrónicos a través de una cadena de bloques. Se trata de tokens simbólicos que representan la propiedad o las participaciones en un inmueble y que se emiten a los inversores como valores regulados por la legislación.
¿Cuál es la diferencia entre una STO inmobiliaria y una ICO?
Una STO se rige y se adhiere a las leyes de valores y proporciona propiedad real o participación en los beneficios de propiedades reales, como los inmuebles. Por el contrario, las ICO tienden a no estar reguladas y suelen emplearse como medio de financiación de nuevos proyectos de cadena de bloques, que proporcionan tokens de utilidad y no ofrecen apoyo a la propiedad.
¿Es seguro invertir en STO?
Las STO suelen ser más seguras que las ICO, ya que están sujetas a normativas legales y reglamentarias. No obstante, las STO no están exentas de riesgos como la volatilidad del mercado, los cambios normativos o el fracaso de los proyectos, al igual que cualquier otra inversión. Es imprescindible comprender la plataforma y realizar la debida diligencia.
¿Es posible que haya pequeños inversores en las STO?
Sí, la propiedad fraccionada es una de las mayores ventajas de las STO, ya que ofrece a los pequeños inversores la oportunidad de adquirir partes de propiedades inmobiliarias con un capital relativamente bajo. Esto hace que la inversión inmobiliaria sea más fácil que la convencional.
¿Son legales las STO en la India y en los Estados Unidos?
Los Estados Unidos permiten las STO, pero exigen que cumplan los requisitos de la SEC, incluidos los reglamentos D, S o A+. En la India, el panorama normativo aún se encuentra en fase de desarrollo y, aunque se promueve el uso de la cadena de bloques, las STO se encuentran en una zona gris legal. Antes de invertir o poner en marcha un negocio, siempre se debe consultar a profesionales del ámbito jurídico.
Consulta siempre a profesionales del ámbito jurídico antes de invertir en STO, ya que el panorama normativo varía según la jurisdicción y sigue evolucionando.
Información adicional sobre preguntas frecuentes
¿Cuáles son los riesgos de las STO inmobiliarias?
Existen riesgos normativos, corporativos y de iliquidez en caso de que se restrinjan los mercados secundarios. Aunque las STO tienen numerosas ventajas, hay que ser consciente de estos riesgos y los inversores deben examinar detenidamente el contenido de la oferta antes de invertir.
¿Cómo obtienen los inversores beneficios de las propiedades tokenizadas?
La mayoría de las devoluciones se realizan mediante:
- •Ingresos por alquiler
- •Dividendos
- •Plusvalía de la propiedad.
Todas estas ganancias se pagan a los titulares de tokens, normalmente de forma automática mediante contratos inteligentes, lo que proporciona una fuente de ingresos pasivos similar a una inversión inmobiliaria normal.
