El concepto de las monedas estables: fusionar las ventajas de las criptomonedas con la estabilidad tradicional

El concepto de moneda es bastante intrigante, especialmente si se tienen en cuenta las fuertes fluctuaciones de precios por las que son conocidos Bitcoin y Ethereum. ¿Y si se pudieran combinar las ventajas de las criptomonedas con la estabilidad del dinero? Ahí es donde entran en juego las stablecoins.

Las monedas estables funcionan vinculando su valor a algo que generalmente se considera fiable, como el dólar estadounidense o el oro. De esta manera, pueden evitar las fluctuaciones de precios que son tan comunes en el mundo de las criptomonedas. Es esta estabilidad la que las ha convertido en absolutamente cruciales para cosas como enviar dinero al extranjero utilizando aplicaciones financieras y realizar transacciones internacionales.

El mundo de los pagos está al borde de una revolución y las empresas, las instituciones financieras y los desarrolladores de cadenas de bloques se están dando cuenta. Están descubriendo el potencial de las monedas estables para facilitar transacciones fluidas. Como resultado, muchos de ellos están estudiando ahora la posibilidad de desarrollar su propia moneda estable.

Para los recién llegados al sector, como las startups, y para los desarrolladores de tokenización, saber por dónde empezar puede resultar abrumador. Por eso es esencial contar con un plan de acción claro. Esta guía se propone proporcionar precisamente eso: una hoja de ruta para crear e implementar una moneda estable que realmente funcione.

Básicamente, se trata de un tipo de criptomoneda diseñada para mantener su valor estable. Esto se consigue vinculándola a algo como una divisa, un instrumento financiero o incluso una materia prima.

La mayoría de las criptomonedas, como el bitcoin, son muy impredecibles, lo que las hace bastante inútiles para las transacciones cotidianas. Aquí es donde entran en juego las stablecoins. Son un tipo de moneda digital diseñada para ser más estable.

Características clave de las monedas estables

En esencia, una moneda estable es una forma de dinero digital que se comporta como las monedas tradicionales fiables. Muchas de estas monedas estables están respaldadas por activos del mundo real. Muchas están directamente vinculadas al valor de monedas como el euro o el dólar estadounidense. Esto significa que se pueden comprar y vender en bolsas, lo que ayuda a mantener su valor estable.

Las stablecoins también pueden estar vinculadas al valor de otros activos, como el oro u otras monedas digitales. Esto las diferencia de las criptomonedas tradicionales, que pueden ser muy impredecibles.

Ventajas de las monedas estables

En cambio, las monedas estables ofrecen una reserva de valor estable sin perder las ventajas que ofrecen las monedas digitales:

• Las transacciones no pueden ser manipuladas
• Todo es transparente y está a la vista de todos
• Las transferencias se realizan rápidamente
• Mayor nivel de seguridad
• Comodidad de los monederos digitales
• Mayor grado de privacidad
• Reducir las comisiones por transacción

Básicamente, obtienes lo mejor de ambos mundos: la estabilidad del dinero tradicional y las innovaciones de la tecnología blockchain.

Los principales tipos de monedas estables se pueden dividir en varias categorías:

Monedas estables colateralizadas

Las stablecoins colateralizadas son un tipo de moneda digital que obtiene su valor al estar respaldada por activos. Hay varios tipos de estas stablecoins, cada uno con su propia forma de funcionar.

Monedas estables respaldadas por fiat

Un tipo se denomina «monedas estables respaldadas por dinero fiduciario». Estas están vinculadas al valor de las monedas tradicionales, como el dólar estadounidense. Tether, también conocida como USDT, fue una de las primeras en hacerlo. Demostró que una criptomoneda podía estar respaldada por reservas cuyo valor fuera equivalente a la cantidad de dinero que la gente había invertido y que este valor podía estar vinculado al dólar estadounidense.

Otros ejemplos de este tipo de monedas estables son:

• USD Coin
• Estándar PAXOS

Monedas estables respaldadas por activos

Luego están las stablecoins respaldadas por activos. Estas están respaldadas por cosas distintas a las criptomonedas o las monedas habituales. Pueden estar respaldadas por una variedad de activos, lo que les da un tipo diferente de estabilidad.

Tus tokens están vinculados a cosas que tienen un valor intrínseco, como:

• Oro
• Plata
• Diamantes
• Petróleo
• Bienes raíces
• Otros productos básicos

Monedas estables respaldadas por criptomonedas

Algunas monedas estables están respaldadas por criptomonedas, que pueden ser impredecibles. Para mantenerlas estables, utilizan sistemas sofisticados.

Stablecoins algorítmicas

En el mundo de las criptomonedas, hay un tipo de moneda estable que no depende de garantías para respaldar su valor. A menudo se denominan acciones de señoreaje o monedas estables algorítmicas. Su objetivo es adoptar el espíritu descentralizado de las criptomonedas.

Muchos aficionados a las criptomonedas piensan que las monedas estables deberían obtener su valor de algoritmos en lugar de estar respaldadas por activos tradicionales. Este enfoque significa que estas monedas estables no están vinculadas a la fortaleza de una autoridad central. En cambio, su valor viene determinado por fórmulas matemáticas que tienen en cuenta la oferta y la demanda.

Cómo funcionan las monedas estables algorítmicas

Las stablecoins algorítmicas funcionan de forma ligeramente diferente a las stablecoins tradicionales. No solo dependen de mantener activos de reserva para mantenerse estables. En su lugar, utilizan algoritmos para controlar el suministro de monedas en circulación. Estos algoritmos siguen un conjunto de reglas predefinidas similares a las que utilizan los bancos centrales para gestionar el valor de su moneda.

Un ejemplo notable de esto es Basis, una moneda estable que utiliza algoritmos para mantenerse estable. Ha contado con inversores de renombre, como Bain Capital Ventures, Polychain Capital y GV, que han aportado un total de 133 millones de dólares. Esto demuestra que existe un gran interés en la idea de las monedas estables que no necesitan garantías para funcionar.

La existencia de las stablecoins es realmente importante para el mundo de las criptomonedas. Ofrecen varias ventajas clave:

• Reserva de valor estable que no fluctúa de forma descontrolada
• Medio para intercambiar criptomonedas de manera eficiente
• Reducción de riesgos para las personas que utilizan o invierten en criptomonedas
• Estabilidad del mercado mediante la reducción de las fluctuaciones de precios

Gestión de la volatilidad del mercado

Las stablecoins aportan tranquilidad al mundo de las criptomonedas al reducir las fluctuaciones propias de las monedas digitales. Esto las hace ideales para transacciones en áreas como las finanzas descentralizadas y los pagos transfronterizos.

En las plataformas de intercambio de criptomonedas, las monedas estables se utilizan a menudo como una opción de bajo riesgo para operar. Ofrecen a los inversores la libertad de comprar y vender sin necesidad de utilizar moneda tradicional, lo que resulta muy útil para gestionar el riesgo.

Facilitar las transacciones con blockchain

Antes de operar en las bolsas de criptomonedas, a menudo es necesario convertir el dinero en monedas estables como USDT o USDC. Esto se debe a que estas monedas digitales mantienen su valor estable, lo que las hace perfectas para las transacciones en la cadena de bloques.

Las monedas estables como Tether se encuentran entre los activos más negociados en la cadena de bloques. Son muy útiles para:

• Envío de dinero al extranjero
• Uso en protocolos DeFi
• Hacer que las transacciones sean más eficientes

Integración DeFi

Todo el ecosistema DeFi depende de las monedas estables para funcionar correctamente. Estas proporcionan los fondos necesarios para servicios como los préstamos y lo que se conoce como fondos de liquidez.

los protocolos de préstamo DeFi como Aave y Compound utilizan monedas estables para ofrecer préstamos, lo que ayuda a los prestatarios y prestamistas a evitar los riesgos que conllevan los activos volátiles como el bitcoin.

Los principales usos de las stablecoins son muy variados. Ofrecen muchas ventajas y se pueden utilizar de diferentes maneras, lo que las hace realmente útiles en el mundo de las criptomonedas.

Reducción de la volatilidad

Uno de los mayores problemas de las criptomonedas como Bitcoin y Ether es que su valor puede fluctuar enormemente en cuestión de minutos. Las monedas estables pueden ayudar a minimizar esta volatilidad.

Las monedas estables son un soplo de aire fresco para compradores y vendedores, ya que proporcionan una sensación de seguridad en un mercado impredecible. Con las monedas estables, el valor de tus tokens se mantiene bastante constante, sin esas caídas angustiosas o subidas vertiginosas que pueden dejarte aturdido.

Almacenamiento y comercio de activos

Cuando se trata de negociar o ahorrar activos, las monedas estables suponen un cambio revolucionario:

• No necesitas una cuenta bancaria tradicional para guardarlos
• Transferirlos es muy fácil
• Una opción excelente para enviar dinero a zonas donde es difícil conseguir dólares estadounidenses
• Útil cuando se trata de monedas locales inestables

Oportunidades para obtener intereses

Una de las ventajas de las monedas estables es la posibilidad de obtener intereses. En muchos casos, los tipos son más altos que los que ofrecería un banco tradicional, lo que las convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan aumentar su patrimonio.

Las personas que buscan aumentar su patrimonio con un riesgo mínimo suelen encontrar atractivas las monedas estables.

Transferencias de dinero rentables

Cuando se trata de mover dinero, las monedas estables son una forma eficaz de hacerlo de forma económica:

• Transfiere cualquier cantidad de dinero con comisiones mínimas
• Buena opción tanto para transacciones pequeñas como grandes
• Las transferencias transfronterizas son más fáciles y asequibles.
• Tiempos de procesamiento rápidos.
• Una forma más accesible de mover dinero por todo el mundo

Para crear una moneda estable, hay que seguir varios pasos importantes:

Paso 1: Elige el tipo de moneda estable

Cuando se trata de desarrollar una moneda estable, el primer paso es decidir qué tipo crear. Básicamente, hay dos tipos principales: las que están respaldadas por garantías y las que no lo están.

Decidir entre las dos opciones puede resultar difícil, ya que ninguna es siempre mejor que la otra. Ten en cuenta estos factores:

• Estabilidad a largo plazo: si lo que buscas es estabilidad a largo plazo, una moneda estable algorítmica podría ser la solución
• Estabilidad a corto plazo: para la estabilidad a corto plazo, las monedas estables colateralizadas podrían ser una mejor opción
• Necesidades de liquidez: ¿Cuánta liquidez necesitas de tus monedas estables?
• Descentralización: ¿Buscas algo más independiente o descentralizado?
• Requisitos de auditoría: ¿Puedes permitirte realizar auditorías periódicas para generar confianza y reducir riesgos?
• Complejidad de la arquitectura: ¿Quieres que la arquitectura sea simple o más compleja?

Paso 2: Selecciona una plataforma blockchain

Elegir la plataforma y las tecnologías blockchain adecuadas es un paso importante. El mundo de las stablecoins ha experimentado una transformación significativa desde que Ethereum dominó por primera vez la escena.

Opciones de la plataforma

En sus inicios, la mayoría de las monedas estables tenían su sede en Ethereum. Eso ya no es así. Han surgido nuevas plataformas de cadena de bloques que ahora se utilizan para desarrollar estas monedas:

• Ethereum: sigue siendo popular, pero se enfrenta a retos de escalabilidad
• Tron: se está convirtiendo en una opción popular para el desarrollo de monedas estables
• EOS: Ganó popularidad en 2019 con múltiples proyectos de monedas estables

Comparación de plataformas

Para algunos desarrolladores, EOS tiene una ventaja sobre Ethereum principalmente debido a un par de beneficios:

• Interoperabilidad: EOS ofrece mejores funciones de interoperabilidad
• Escalabilidad: EOS puede gestionar un mayor volumen de transacciones.
• Costes de transacción: comisiones generalmente más bajas en comparación con Ethereum

Paso 3: Mantén la liquidez

Una vez elegida la plataforma y las tecnologías, el objetivo pasa a ser garantizar que todo funcione correctamente. Aquí es donde entra en juego el mantenimiento de la liquidez, un paso crucial, ya que sin liquidez, incluso un proyecto de moneda estable bien diseñado puede fracasar.

Estrategias de liquidez

Para que todo funcione correctamente, es recomendable contar con varias estrategias para mantener la liquidez:

Indicadores económicos a seguir

• Configura sistemas automatizados que comprueben y actualicen los tipos de cambio diariamente
• Realiza un seguimiento de la inflación utilizando el índice de precios al consumo y los gastos de consumo personal
• Supervisa periódicamente el valor de los activos de respaldo

Gestión de ingresos por comisiones

• Divide los ingresos por comisiones de transacción entre las diferentes partes
• Asigna la parte correspondiente a los socios
• Destina el resto a fondos de reserva para aumentar la liquidez

Protección del suministro

• Permitid a los usuarios canjear monedas estables por su valor nominal.
• Evita el dumping en el mercado con precios rebajados
• Mantén un entorno comercial estable.

Paso 4: Desarrolla contratos inteligentes.

La creación de un contrato inteligente es una parte crucial del desarrollo de una moneda estable y una clave importante para tener éxito en el negocio de las criptomonedas. En esencia, un contrato inteligente es un acuerdo de ejecución automática que ofrece un alto nivel de seguridad.

Para que una moneda estable sea fiable y digna de confianza en las plataformas blockchain, es necesario establecer los protocolos adecuados para desarrollar estos contratos. El proceso suele incluir:

• Creación del código del contrato inteligente
• Pruebas en redes de desarrollo
• Lanzamiento en redes de prueba
• Uso de carteras de prueba para la verificación

Este es un paso fundamental para garantizar la estabilidad y la autenticidad de la moneda estable.

Paso 5: Diseñar la interfaz de usuario y la arquitectura del sistema

Ahora que ya tenemos un plan, es hora de pensar en los aspectos técnicos. Para crear una moneda estable, es necesario comprender cómo se moverá el dinero y cómo funcionará todo el sistema.

Esto podría significar diseñar una forma para que las personas interactúen con tu token, lo que podría implicar:

• Creación de una interfaz web.
• Desarrollo de una aplicación móvil.
• Creación de aplicaciones web fáciles de usar
• Trazar el proceso de flujo de trabajo de las monedas estables.

El objetivo es crear una interfaz fácil de usar, ya sea en la web o en un dispositivo móvil.

Paso 6: Desarrollo y pruebas

El siguiente paso es dar vida a todo. Una vez finalizado el diseño, es hora de empezar a construir:

• Desarrolla el sistema backend
• Prepara la integración con la plataforma blockchain elegida.
• Escribe contratos inteligentes para la interacción con monedas estables
• Configura nodos en la plataforma blockchain
• Vincula las características de las monedas estables a los backends de blockchain

Fase de pruebas

Una vez que las funciones de la moneda estable estén implementadas y vinculadas a los backends de la cadena de bloques, es el momento de lanzarlas en redes de prueba. En Ethereum, por ejemplo, hay varias redes de prueba entre las que elegir.

Un buen enfoque es:

• Haz que diferentes grupos prueben el producto en redes de prueba
• Recopila comentarios sobre cómo realizar mejoras.
• Resuelve cualquier problema técnico
• Garantiza la seguridad y la funcionalidad

Paso 7: Lanzamiento de la red principal

Cuando hayas completado las pruebas y hayas solucionado cualquier problema, será el momento de lanzar tu stablecoin en la red principal.

Crear una moneda estable puede ser un proceso complejo, pero también puede ser relativamente sencillo. Por ejemplo, imagina desarrollar una moneda estable respaldada por oro en la plataforma Ethereum.

Descripción general del concepto

Este tipo de moneda estable estaría respaldada por reservas físicas de oro verificadas. Cada token representaría el valor de 1 gramo de oro. Esto significa que las ventajas de poseer oro, como poder comprarlo y venderlo, transferirlo a otra persona y saber que está totalmente respaldado por activos reales en oro, seguirían siendo válidas.

Proceso de implementación

Almacenamiento y custodia de oro

En lo que respecta a las stablecoins respaldadas por oro, el proceso comienza con el almacenamiento del oro en custodios de confianza. Una vez entregado el oro, se elabora un registro detallado que incluye:

• Los números de serie del oro
• Cualquier cambio en la custodia
• Recibos de compra
• Firmas digitales de los custodios

Registro en cadena de bloques

Esta información se almacena en un libro mayor distribuido, creando una prueba de propiedad a prueba de manipulaciones. La creación real de tokens respaldados por oro no puede producirse hasta que el oro se almacene de forma segura con los custodios.

Acuñación de tokens

Tan pronto como los eventos de custodia se registran en la cadena de bloques con marcas de tiempo, los contratos inteligentes entran en acción, lo que desencadena la acuñación de nuevos tokens. Esto garantiza que los tokens estén realmente respaldados por oro, lo que les confiere un nivel de estabilidad y fiabilidad difícil de conseguir con otros tipos de criptomonedas.

Distribución y cumplimiento

Una vez creados estos tokens digitales, se añaden a la colección de la organización y pueden distribuirse a los usuarios. Para cumplir con la ley, es recomendable contar con ayuda externa, como servicios de lucha contra el blanqueo de capitales (AML) y de conocimiento del cliente (KYC), para asegurarse de que las personas que utilizan el sistema son quienes dicen ser.

Crear un sistema integral para las monedas estables es una tarea compleja que requiere un trabajo minucioso tanto en la interfaz de usuario como en la infraestructura subyacente.

Arquitectura frontend y backend

La tecnología que hay detrás de una moneda estable se puede dividir en dos partes principales:

Interfaz de usuario (Frontend)

• Aplicaciones móviles para iOS y Android.
• Aplicaciones web
• Interfaces fáciles de usar para la gestión de tokens.
• Seguimiento de la cartera e historial de transacciones.

Backend (infraestructura)

• Creado en plataformas blockchain
• Proporciona la infraestructura subyacente.
• Gestiona el procesamiento de transacciones.
• Gestiona las interacciones de contratos inteligentes

Integraciones de terceros

Para que una moneda estable sea útil, es necesario poder integrarla en diversos servicios:

Integración de carteras

• Carteras de terceros como Coinbase para almacenamiento y transferencias
• Múltiples opciones de monedero para tu comodidad
• Soluciones de almacenamiento seguro
• Funciones de transferencia sencillas.

API de datos de mercado

• API bursátiles para valores de activos en tiempo real
• Esencial para las stablecoins respaldadas por activos
• Información actualizada sobre los valores de los activos de respaldo
• Feeds de precios para mecanismos de estabilidad.

Procesamiento de pagos

• API de cuentas bancarias y comerciales
• Múltiples métodos de pago para la compra de tokens
• Experiencia de usuario cómoda
• Rampas de entrada y salida de Fiat

El costo de crear una moneda estable puede variar mucho dependiendo del tipo que sea. Las diferentes monedas estables tienen diferentes costos de producción, y esta diferencia en el costo puede ser significativa.

Desglose de costes

La producción de stablecoins respaldadas por activos suele ser un proceso más sencillo y asequible, con unos costes que suelen oscilar entre 10 000 y 12 000 dólares para las implementaciones básicas.

Retos de desarrollo

El proceso no está exento de dificultades:

Retos técnicos

• La integración de servicios de terceros puede suponer un gran obstáculo
• Mantener la liquidez es otra cuestión fundamental
• Garantizar la seguridad de los contratos inteligentes
• Consideraciones sobre escalabilidad.

Cumplimiento normativo

• Garantizar que la moneda estable cumpla con la normativa
• Requisitos AML y KYC.
• Cumplimiento del marco legal
• Supervisión normativa continua

Retos del mercado

• Mantener una paridad estable con los activos subyacentes
• Gestión de la volatilidad del mercado
• Garantizar una liquidez suficiente
• Generar confianza y aceptación entre los usuarios.

Cuando se trata de criptomonedas, hay muchas cosas que pueden salir mal. Ahí es donde entran en juego las empresas especializadas en este ámbito. Pueden ayudar en todo, desde garantizar la seguridad de los contratos inteligentes hasta gestionar todos los requisitos normativos que estos conllevan.

Soluciones integrales

Las empresas de desarrollo profesional ofrecen básicamente un paquete completo para ayudar a las personas a superar los obstáculos que conlleva el desarrollo de las criptomonedas:

• Desarrollo y auditoría de contratos inteligentes**
• Orientación sobre el cumplimiento normativo
• Evaluaciones de seguridad y pruebas de penetración
• Integración con servicios de terceros
• Mantenimiento y asistencia continuos
• Creación de mercado y provisión de liquidez

Beneficios del desarrollo profesional

Crear una moneda estable, ya sea respaldada por oro u otro activo, es una tarea compleja que exige una planificación cuidadosa y una ejecución competente. La estabilidad, la seguridad y el cumplimiento normativo son solo algunas de las consideraciones fundamentales que deben equilibrarse cuidadosamente para tener éxito.

Las empresas especializadas en desarrollo de cadenas de bloques pueden ofrecer una solución integral que cubre todas las etapas del proceso, desde la conceptualización inicial de la moneda estable hasta su implementación en una red de cadenas de bloques.

Las stablecoins representan una innovación crucial en el ámbito de las criptomonedas, ya que tienden un puente entre las finanzas tradicionales y los activos digitales. Ofrecen la estabilidad de las monedas fiduciarias al tiempo que mantienen las ventajas de la tecnología blockchain.

Para crear una stablecoin exitosa es necesario tener en cuenta múltiples factores, desde elegir el mecanismo de respaldo adecuado hasta garantizar el cumplimiento normativo y mantener una liquidez adecuada. Aunque el proceso de desarrollo puede ser complejo, la creciente demanda de activos digitales estables hace que las stablecoins sean una parte cada vez más importante del panorama financiero.

Tanto si eres una startup que quiere entrar en el mundo de las criptomonedas como una institución financiera consolidada que explora los activos digitales, comprender las stablecoins y su proceso de desarrollo es esencial para navegar por el cambiante mundo de las finanzas digitales.