Revolutsiooniline plokiahela raamistik muudab väärtpaberikaubandust tänu paranenud privaatsusele ja auditeeritavusele

Arvelduste efektiivsuse vähenemine, auditeerimise läbipaistmatus ja pettuste ennetamine praegustes väärtpaberikaubanduse süsteemides on tõsised probleemid, mille põhjuseks on tsentraliseeritud vahendajad ja vananenud infrastruktuur. Revolutsioonilised blockchain-raamistikud aitavad parandada väärtpaberikaubanduse efektiivsust.

Vanad kauplemismudelid seavad osalised vastaspoole riskide alla hilinenud arvelduste, puuduliku arvestuse ja käsitsi tehtava vastavuse kontrollimise tõttu. Need haavatavad probleemid on lahendatud uuendusliku blockchain-põhise süsteemiga, mida tuntakse nimetusega Provable Atomic Consensus for Trading.

PACT on keerukas plokiahela-põhine süsteem, mis on loodud konkreetse eesmärgiga finantsasutuste reguleeritud kauplemispiirkondades. See on terviklik süsteem, mis põhineb hübriidkonsensuse mehhanismide ja privaatsust tagavate krüptograafiliste lahenduste kombineerimisel, et luua turvaline ja läbipaistev kauplemiskeskkond.

Struktuur on kolme põhielemendi kombinatsioon:

• •Hübriidne konsensusmehhanism, mis tagab tehingute tõhusa lõpetamise
• •Nullteadmistega tõend atomaarse arvelduse kohta kohese tarne ja makse puhul
• •Regulaatorile loetav nutikad lepingud

Need käitumuslikud aspektid täiendavad infrastruktuuri arengut ja näitavad, kui oluline on kasutajakogemus selgete ja turvaliste kauplemissüsteemide loomiseks, arvestades hindade kõikumist, arveldusi ja ebaselget arvestuse pidamist.

Täiustatud krüptograafiaalgoritm, nagu Zero Knowledge Proofs, pakub suurepärast tasakaalu tehingute läbipaistvuse ja kindluse vahel, et tundlikud kauplemisandmed ei lekiks maailma.

Blockchain-tehnoloogia abil on võimalik luua detsentraliseeritud, muutumatu ja krüptograafiliselt turvaline arhitektuur, mis suudab muuta väärtpaberituru infrastruktuuri läbipaistvust ja turvalisust.

Detsentraliseeritud kontroll ja jagatud raamatupidamisregister hajutatud raamatupidamisregistris suurendavad nii läbipaistvust kui ka usaldust kauplemistehingute vastu ning aitavad väärtpaberite kauplemistehingutes, kuna võimaldavad reaalajas tuvastada kõrvalekaldeid.

Tehnoloogia arengud, mis võivad muuta aktsiaturud revolutsiooniliseks, on järgmised:

• •Läbipaistvuse suurendamine
• •Väärtpaberid kauplemises
• •Finantsmarginaalid
• •Aktsiainvesteeringute operatiivne efektiivsus

Kasutajate usaldus ja aktsiate väärtuste vahetamine ostjate ja müüjate vahel, kontrolliprotsess ja turvaline kauplemine toimuvad blockchain-tehnoloogia abil, mis lahendab väärtpaberikaubandussüsteemides esinevad probleemid nii traditsiooniliste kui ka kaasaegsete kauplemistoimingute puhul.

Need ülesanded hõlmavad järgmist:

• •Läbipaistvus
• •Läbipaistmatud kauplemisprotsessid
• •Aeglased arveldused
• •Pettuste vastuvõtlikkus

Need puudused praegustes väärtpaberikaubanduse mudelites annavad stiimuli arendada PACT raamistikus välja täiustatud turvalisus ja jälgitavus väärtpaberitehingute jaoks, kasutades selleks plokiahela tehnoloogiat.

Õppimise eesmärgid

Uuringu eesmärk on kavandada ja hinnata plokiahela-põhist väärtpaberite kauplemise mudelit, mis parandab:

• •Tehingute turvalisus
• •Arvelduse efektiivsus
• •Parem regulatiivne vastavus
• •Tehingute jälgitavus
• •Väärtpaberitehingute privaatsus

Hübriidkonsensuse meetod rakendab Bütsantsi veatolerantsuse ja suunatud atsüklilise graafi mudeleid.

PACT on uus meetod, mis hõlmab ajaliselt piiratud kinnitamisstrateegiat ja on validaatorite jaoks mõeldud viitekehys, mis on spetsiaalselt loodud reguleeritud väärtpaberite kontekstis toimimiseks.

PACT tagab deterministliku lõplikkuse vastavuspiirangute raames järgmiste vahendite abil:

• •Reguleerivate auditite konksud
• •Korraldatud kaubanduse valideerimisaknad
• •Aatomne tarnimine versus maksmise tingimused

Disain pakub tõhusat konsensust ja sujuvat ühendust privaatsusel põhineva nullteadmiste tõendamise ja nutikate lepingute järgimise kihtidega, ületades praegused hübriidlahendused.

Hiljutised uuringud on näidanud, kuidas blockchain-põhine finantsturvalisuse mehhanism saab olla kujundatud hübriidse konsensusmudeliga, mis ühendab Bütsantsi veatolerantsuse ja suunatud tsüklilise graafi, et tagada tehingute lõplikkus ja luua nullteadmistega tõendatud atomaarseid arveldusi, mis tagavad nende teostamise reaalajas ilma varade saldode avalikustamiseta.

Alternatiivsed disainisüsteemid

Aruandluskohustuse täitmise süsteem, mis põhineb nutikatele lepingutele, on välja töötatud, et kontrollida reaalajas kõrvalekaldeid, kuid tagada ostjate ja müüjate turvalisus ja privaatsus.

Ühes artiklis pakuti välja sügavõppel põhinev nutikate lepingute mudel, et tagada finantstehingute turvalisus, kasutades dünaamilisi sügavaid ajalisi kontekstivõrke koos paremate optimeerimisalgoritmidega eraõiguslike konsortsiumide andmebaasides.

Esituskunstide uuringud

Tulemuslikkuse analüüsi uuringutes kasutati simulatsiooni, et määrata kindlaks plokiahela tehnoloogia mõju aktsiate kauplemise protseduuridele, sealhulgas:

• •Kauplemine
• •Puhastamine
• •Lahendamine

Protsessimeetrikate, tehingute tüübi ja mahu andmekogumite põhjal leiti, et protsessi efektiivsus ja tehingute kestus olid oluliselt paranenud, eriti suuremate summade puhul.

Andmete kogumine ja töötlemine

Tõestatav aatomiline konsensus kauplemisandmete kogumine ja töötlemine annab ülevaate järgmistest aspektidest:

• •Tellimuste tühistamine
• •Täitmise viivitused
• •Kauplemiskäitumine nii tsentraliseeritud kui ka reguleeritud turgudel, kasutades madala klassi riistvara

Et tugevdada ja suurendada kavandatava raamistiku üldistatavust, eelkõige seoses nõuete täitmise tagamise, pettuste avastamise ja tarnimise-vastu-makse atomaarse arveldamisega, muudeti vabalt kättesaadavaid andmekogusid, et teha katseid simuleeritud reguleeritud turul.

Andmete eeltöötlus

Toores andmestik tuli põhjalikult eeltöötleda, kuna krüptovaluutaturud on avatud 24/7, isegi nädalavahetustel ja pühadel, ning neil on standardse aktsiaturuga võrreldes suured regulatiivsed ja struktuurilised erinevused.

Andmeid kohandati, et need hõlmaksid järgmist:

• •Traditsioonilised börsi kauplemisajad
• •Hetke- ja futuurikaubanduse ajaseriad
• •Kõrge sagedusega tehingud
• •Küünlajalg-kirjed koos avatud-kõrge-madala-sulgemise indikaatoritega
• •Kombineeritud köited
• •Võtja/tegija lipud, mis sisaldavad kauplemise suuna näitajaid
• •Täpsed millisekundilised või mikrosekundilised ajamärgised

Hübriidne konsensusmehhanism on kiire ja veatolerantne, pakkudes tõendite kontrollimise aega ja regulatiivseid auditi päringuid erinevate turukoormuste korral.

Põhistruktuurid

Kaubandusettepanekute vormistamiseks kasutatakse põhistruktuure, mis koosnevad järgmistest osadest:

• •Tellimuse identifikaatorid
• •Hinnad
• •Varade maht
• •Aegumärgid

Need on vajalikud, et identifitseerida iga tehingut plokiahelas unikaalselt ja luua alus konsensusinfrastruktuuris tehingute valideerimiseks ja ühendamiseks.

Tehingu arhitektuur

Tehingud moodustavad suunatud tsüklilise graafi, kus iga tehing viitab kehtivatele tehingutele, mis toimuvad määratletud ajavahemike jooksul. Selline ülesehitus tagab, et iga tehing on seotud eelnevate kehtivate tehingutega, vältides harunemist ja tagades tehingute ajaloo järjepidevuse.

Bütsantsi veatolerantsuse integratsioon

Byzantine Fault Tolerance süsteem on hübriidhääletuse mehhanism, mis tagab konsensuse lühikese aja jooksul, kuid jääb samas veatolerantseks. Byzantine Fault Tolerance talub mõnede sõlmede rikkeid ja tagab konsensusprotsessi terviklikkuse.

Zero-knowledge proof atomic settlements on atomaarne Delivery-versus-Payment koos täiustatud krüptograafiliste tõenditega ja privaatsusega. Kaubandustingimused tagavad, et osapooled on varade osas tasakaalus, et nad saaksid osaleda soovitatud tehingutes.

Privaatsuse kaitsemehhanismid

Süsteem hõlmab müüja ja ostja nõutavate kauplemismahtude tasakaalu vastavate varade osas, kus iga vara summa on varjatud generaatorite ja juhuslike pimestavate tegurite abil.

Skeem kinnitab varade väärtused privaatsel viisil ja suudab luua tõendeid, ilma et avaldaks tegelikke saldoid ahelas.

Arvelduse kontrollimine

Tingimused, mis tagavad, et on olemas piisavad varad kauplemiskoguste ja rahaliste vahendite arveldamiseks kokkulepitud hindadega, on tuntud kui saldo kontroll. See kontroll tagab, et mõlemad pooled saavad teha kauplemisi vastavalt kokkuleppele, ilma oma tegelikku saldot avaldamata.

Sellised tõendid võimaldavad kontrollida privaatsuse säilitamist, st kontrollida, et tehinguid saab teha ilma tundlikke finantsandmeid kolmandatele isikutele ja blockchaini osalistele avaldamata.

Automaatne regulatiivne vastavus

Automatiseeritud regulatiivne vastavus on lähenemisviis, mis kasutab nutikaid lepinguid, et tagada regulatiivse päringu juurdepääs regulatiivsetele nõuetele ja võimaldada valikulist avalikustamist ja tehingute reaalajas jälgimist.

Kasutaja kinnitamise protsess

Individuaalsete osalejate kontrollimine toimub ka vastavuskontrolli funktsioonide abil, mis kontrollivad, et ainult registreeritud kasutajad saaksid teostada kauplemistegevust ja et kauplemistehingutel peavad olema kontrollisätted, sealhulgas kliendi tundmise nõuded.

See reegel tagab nõuetele vastavuse, tagades, et ainult õiguspärased ja kontrollitud osapooled saavad varasid kaubelda ning need, kes reeglit ei järgi, ei saa juurdepääsu kauplemissüsteemidele vastavalt rahapesuvastastele seadustele ja riskide vähendamise põhimõtetele.

Mahu vastavuse jälgimine

Mahtude vastavus tagab, et kasutaja kumulatiivsed mahud ei ületaks päevaseid või kuiseid regulatiivseid kauplemispiiranguid, sõltuvalt kauplemismahtude kumulatiivsest summast. Turumanipulatsiooni vältimiseks kehtestavad reguleerivad asutused tavaliselt mahupiirangud.

Reaalajas anomaaliate tuvastamine

Anomaaliate tuvastamine määrab reaalajas anomalia skoorid, mis sõltuvad järgmiste tundlikkuse kaaludest:

• •Maht
• •Hinnaerinevused
• •Tehingute vaheline ajastus

See võimaldab kahtlasi tehinguid, mis osutuvad ajaloo normidest kõrvalekalduvateks, avastada reaalajas, et turu kuritarvitamise või manipuleerimise piiramiseks saaks teha auditeid või anda regulatiivseid hoiatusi.

Päringufunktsioonid ja plokiahela hindamine

Päringufunktsioonid pakuvad mittekonfidentsiaalset kauplemise metaandmeid, mida reguleerivad asutused saavad auditeerida, ning lisaks hinnati blockchain-põhiseid nõrkusi teenustes, mis hõlbustavad väärtpaberite kauplemissüsteeme.

Tehti võrdlev analüüs mitme tulemuslikkuse parameetri kohta:

• •Tehingu lõplikkus
• •Tõendite kontrollimine
• •Nõuetele vastavus nutikate lepingute puhul
• •Anomaaliate tuvastamine
• •Auditeeritavus

Testkeskkond

Eksperimendid viidi läbi modifitseeritud andmekogumitel, mis simuleerisid klassikalist aktsiaturu käitumist, kasutades täielikke kauplemisandmeid millisekundite ja mikrosekundite täpsusega.

Blockchaini kasutuselevõtt hõlmas validaatorisõlmi lubatud võrkudes, millel oli konkreetne konsensuskriteerium. Tõhusate ja veatolerantsete tehingute toetamiseks võeti kasutusele hübriidkonsensusmehhanismid koos Bütsantsi veatolerantsuse ja suunatud tsükliliste graafikute abil.

Peamised tulemusnäitajad

Kättesaadavus kontrollitavate metaandmete vormis ajamärgete, kontrollimise hash-koodide ja krüptograafiliste tõendite näol aitab kaasa auditeeritavuse indeksite väärtuste parandamisele.

Reguleerivad juurdepääsufunktsioonid

Turvalisust kontrollitakse ajamärkide ja tõendite põhjaliku teabe abil kaubandusteenuste päringufunktsioonide kaudu, mis võimaldab reguleerival asutusel reaalajas juurdepääsu kontrollitavatele mittesensitiivsetele andmetele, kuid ei avalda sensitiivseid saldoid ja identiteete.

Süsteem pakub märkimisväärset kasu auditeeritavuse indeksis, mis viitab asjaolule, et plokiahela süsteemid võimaldavad regulatiivasutustele kättesaadavat vastavust tagavat kauplemise läbipaistvust.

Läbilaskevõime analüüs

Läbilaskevõime analüüs näitab tehingute töötlemise kiiruse kasvu koos validaatorite sõlmede arvuga. Paralleelse konsensuse suunatud tsüklilisi graafe saab kasutada mitteblokeeriva tehingute töötlemise teostamiseks.

Krüptograafiline tõendite kontroll on väga optimeeritud ja ei vaja kogu sõlme taasesitamist, mis suurendab tehingute töötlemise kiirust.

Validaatorite arvu võrreldakse süsteemi läbilaskevõimega, kuna on täheldatud, et see toetab skaleeritavaid, kõrgsageduslikke kauplemissüsteeme latentsusega.

Jõudluse optimeerimine

Süsteem kasutab hübriidkonsensust, mis võimaldab:

• •Paralleelne ploki levitamine
• •Ajaliselt piiratud lõplikkus
• •Madalamad valideerimiskulud
• •Tehingute suunamine graafiku kaudu ilma globaalsete pudelikaeladeta

Suurema tehingumahuga, mis simuleerib kasutajate nõudlust või kauplemismahte, võib koormuse all tekkiv latentsuse ülekoormus põhjustada väärtpaberite kauplemisel tehingute kaotamist või hinna langust.

Reaalmaailmas rakendamise kaalutlused

Reaalmaailmas blockchain-põhised väärtpaberidega kauplemise reguleeritud väikesemahulised rakendused lubatud keskkondades peavad olema koostalitlusvõimelised finantsinfrastruktuuriga. Raamistik võib paljastada vastavuses olevad liidesed, sõnumite tõlkimise kihid, mis on integreeritavad tavapäraste finantssüsteemidega.

Raamistiku piirangud ja tulevased tööd

Raamistikul on ka mitmeid puudusi:

• •Võimetus suurendada mahte olemasolevate rakendustega
• •Valideerimissõlmed, mis võivad olla raskustes väga suure mahuga turgudega
• •Krüptograafiliste tõendite genereerimine ja kontrollimine, mis nõuab suuremahuliste perioodide jooksul suuri arvutusvõimsusi

Tulevased arengusuunad

Tulevased uuringud laiendavad raamistikku, et võimaldada:

• •Ketikülgne arveldamine
• •Komplekssete finantsmudelite arvutamine
• •Vahetustevaheline kauplemine
• •Rekursiivse nullteadmiste tõenduse rakendamine
• •Täiustatud anomaaliate tuvastamise algoritmid
• •Täiustatud privaatsusfunktsioonid

Pakutud raamistik kujutab endast olulist arengut plokiahela-põhise väärtpaberikaubanduse valdkonnas, võttes arvesse praeguste mudelite olulisi puudusi.

Uuringud näitavad, et hübriidkonsensuse, nullteadmiste tõendamise ja nutikate lepingute abil parandab süsteem oluliselt automatiseeritud vastavusprotsesse, mille kaudu järgitakse väärtpaberiturgude nõudeid reaalajas ja reguleerivatele asutustele antakse vajalikud järelevalvevõimalused.

Uuringu tulemuste kokkuvõte

Uuringu tulemused kinnitavad, et plokiahela tehnoloogial on potentsiaal revolutsioneerida väärtpaberite infrastruktuure, pakkudes mõõdetavat turvalisust ja läbipaistvust, ilma et see kahjustaks regulatiivseid kohustusi.

Raamistik on märkimisväärselt paranenud:

• •Konsensuse lõpliku otsuse tegemise aja lühendamine
• •Parandused tõendite kontrollimise protsessides
• •Haavatavuste kaod võrreldes olemasolevate uurimismudelite
• •Auditeeritavuse indeks suureneb märkimisväärselt
• •Mitme validaatori läbilaskevõime näitab märkimisväärset paranemist
• •Suurte tehingumahude puhul pakub latentsus märkimisväärset parandust

Uuring näitab, et plokiahela tehnoloogial on märkimisväärsed võimalused muuta väärtpaberite infrastruktuuri viisil, mis säilitab regulatiivse vastavuse ja turvalisuse taseme.