Il concetto di stablecoin: unire i vantaggi delle criptovalute con la stabilità tradizionale

Il concetto di valuta è piuttosto intrigante, soprattutto se si considerano le forti oscillazioni di prezzo che caratterizzano Bitcoin ed Ethereum. E se fosse possibile unire i vantaggi della criptovaluta alla stabilità del denaro? È qui che entrano in gioco le stablecoin.

Le stablecoin funzionano legando il loro valore a qualcosa che è generalmente considerato affidabile, come il dollaro statunitense o l'oro. In questo modo possono evitare le fluttuazioni di prezzo che sono così comuni nel mondo delle criptovalute. È proprio questa stabilità che le ha rese assolutamente fondamentali per operazioni come l'invio di denaro all'estero tramite app finanziarie e le transazioni internazionali.

Il mondo dei pagamenti sta per cambiare e le aziende, le istituzioni finanziarie e gli sviluppatori di blockchain se ne stanno accorgendo. Stanno scoprendo il potenziale delle stablecoin per rendere le transazioni più semplici. Di conseguenza, molti di loro stanno pensando di creare la propria stablecoin.

Per chi è nuovo nel settore, come le startup, e per gli sviluppatori nel campo della tokenizzazione, capire da dove iniziare può essere complicato. Ecco perché è fondamentale avere un piano d'azione chiaro. Questa guida vuole proprio fornire questo: una tabella di marcia per creare e distribuire una stablecoin che funzioni davvero.

In pratica, è un tipo di criptovaluta pensata per mantenere stabile il suo valore. Questo si ottiene legandola a qualcosa come una valuta, uno strumento finanziario o anche una materia prima.

La maggior parte delle criptovalute come Bitcoin sono notoriamente imprevedibili, il che le rende piuttosto inutili per le transazioni quotidiane. È qui che entrano in gioco le stablecoin. Si tratta di un tipo di valuta digitale progettata per essere più stabile.

Caratteristiche principali delle stablecoin

In pratica, una stablecoin è una forma di moneta digitale che si comporta come le valute tradizionali affidabili. Molte di queste stablecoin sono davvero supportate da beni reali. Molte sono direttamente collegate al valore di valute come l'euro o il dollaro statunitense. Questo significa che possono essere comprate e vendute sulle borse valori, il che aiuta a mantenere stabile il loro valore.

Le stablecoin possono anche essere legate al valore di altre cose come l'oro o altre valute digitali. Questo le rende diverse dalle criptovalute tradizionali, che sono famose per essere un po' imprevedibili.

I vantaggi delle stablecoin

Le stablecoin, invece, offrono un valore stabile senza perdere i vantaggi delle valute digitali:

• •Le transazioni non possono essere modificate
• •Tutto è trasparente e alla luce del sole
• •I trasferimenti avvengono rapidamente
• •Maggiore sicurezza
• •Comodità dei portafogli digitali
• •Maggiore privacy
• •Abbassa le commissioni di transazione

In pratica, ottieni il meglio di entrambi i mondi: la stabilità del denaro tradizionale e le innovazioni della tecnologia blockchain.

I principali tipi di stablecoin possono essere divisi in diverse categorie:

Stablecoin garantite

Le stablecoin garantite sono un tipo di valuta digitale che prende il suo valore dall'essere supportata da beni. Ci sono diversi tipi di queste stablecoin, ognuna con il suo modo di funzionare.

Stablecoin garantite dal fiat

Un tipo è chiamato stablecoin garantite da valuta fiat. Queste sono legate al valore delle valute tradizionali come il dollaro statunitense. Tether, noto anche come USDT, è stato uno dei primi a farlo. Ha dimostrato che una criptovaluta può essere garantita da riserve di valore pari alla somma di denaro investita dagli utenti e che tale valore può essere legato al dollaro statunitense.

Altri esempi di questo tipo di stablecoin includono:

• •USD Coin
• •Standard PAXOS

Stablecoin garantite da attività

Poi ci sono le stablecoin garantite da attività. Queste sono garantite da cose diverse dalle criptovalute o dalle valute tradizionali. Possono essere supportate da una serie di attività, il che conferisce loro un diverso tipo di stabilità.

I loro token sono legati a cose che hanno un valore intrinseco, come:

• •Oro
• •Argento
• •Diamanti
• •Petrolio
• •Immobili
• •Altri prodotti

Stablecoin garantite da criptovalute

Alcune stablecoin sono supportate da criptovalute, che possono essere un po' imprevedibili. Per mantenerle stabili, usano sistemi sofisticati.

Stablecoin algoritmiche

Nel mondo delle criptovalute, c'è un tipo di stablecoin che non ha bisogno di garanzie per sostenere il suo valore. Queste sono spesso chiamate quote di signoraggio o stablecoin algoritmiche. Il loro scopo è quello di abbracciare lo spirito decentralizzato delle criptovalute.

Un sacco di appassionati di criptovalute pensano che le stablecoin dovrebbero prendere il loro valore dagli algoritmi invece che essere supportate da asset tradizionali. Questo approccio vuol dire che queste stablecoin non dipendono dalla forza di un'autorità centrale. Invece, il loro valore è deciso da formule matematiche che considerano domanda e offerta.

Come funzionano le stablecoin algoritmiche

Le stablecoin algoritmiche funzionano in modo leggermente diverso dalle stablecoin tradizionali. Non si basano solo sul possesso di riserve per rimanere stabili, ma utilizzano algoritmi per controllare l'offerta di monete in circolazione. Questi algoritmi seguono una serie di regole predefinite simili a quelle utilizzate dalle banche centrali per gestire il valore della loro valuta.

Un esempio interessante è Basis, una stablecoin che usa algoritmi per rimanere stabile. Ha avuto investitori importanti, come Bain Capital Ventures, Polychain Capital e GV, che hanno messo insieme 133 milioni di dollari. Questo dimostra che c'è un grande interesse per le stablecoin che non hanno bisogno di garanzie per funzionare.

Il fatto che ci siano le stablecoin è davvero importante per il mondo delle criptovalute. Offrono un sacco di vantaggi chiave:

• •Riserva di valore stabile che non cambia troppo
• •Mezzo per scambiare criptovalute in modo efficiente
• •Riduzione dei rischi per chi usa o investe in criptovalute
• •Stabilità del mercato riducendo le oscillazioni dei prezzi

Gestire la volatilità del mercato

Le stablecoin danno un po' di tranquillità al mondo delle criptovalute, perché riducono i saliscendi tipici delle monete digitali. Questo le rende perfette per le transazioni in settori come la finanza decentralizzata e i pagamenti internazionali.

Sulle piattaforme di scambio di criptovalute, le stablecoin sono spesso usate come opzione a basso rischio per il trading. Offrono agli investitori la libertà di acquistare e vendere senza dover ricorrere alla valuta tradizionale, il che è utile per gestire il rischio.

Facilitare le transazioni blockchain

Prima di fare trading sulle borse di criptovalute, spesso bisogna convertire i propri soldi in stablecoin come USDT o USDC. Questo perché queste monete digitali mantengono il loro valore stabile, il che le rende perfette per le transazioni sulla blockchain.

Le stablecoin come Tether sono tra le cose più scambiate sulla blockchain. Sono davvero utili per:

• •Inviare soldi all'estero
• •Usalo nei protocolli DeFi
• •Rendere le transazioni più efficienti

Integrazione DeFi

L'intero ecosistema DeFi ha bisogno delle stablecoin per funzionare bene. Queste monete danno i soldi necessari per cose come i servizi di prestito e quelli che si chiamano pool di liquidità.

I protocolli di prestito DeFi come Aave e Compound usano stablecoin per dare prestiti, il che aiuta chi prende in prestito e chi presta a evitare i rischi che vengono con asset volatili come Bitcoin.

Gli usi principali delle stablecoin sono piuttosto vari. Offrono un sacco di vantaggi e possono essere usate in modi diversi, il che le rende davvero utili nel mondo delle criptovalute.

Riduzione della volatilità

Uno dei problemi più grandi delle criptovalute come Bitcoin ed Ether è che il loro valore può cambiare tantissimo in pochi minuti. Le stablecoin possono aiutare a ridurre questa volatilità.

Le stablecoin sono una boccata d'aria fresca per acquirenti e venditori, perché danno un senso di sicurezza in un mercato che è sempre un po' imprevedibile. Con le stablecoin, il valore dei tuoi token rimane abbastanza stabile, senza quei crolli che ti fanno venire il mal di pancia o quei picchi vertiginosi che ti lasciano senza fiato.

Archiviazione e scambio di risorse

Quando si tratta di scambiare o mettere da parte soldi, le stablecoin sono una vera rivoluzione:

• •Non serve un conto bancario tradizionale per tenerli
• •Trasferirli è un gioco da ragazzi
• •Ottima opzione per mandare soldi in posti dove è difficile trovare dollari americani
• •Utile quando hai a che fare con valute locali instabili

Opportunità di guadagno

Uno dei vantaggi delle stablecoin è la possibilità di guadagnare interessi. Spesso i tassi sono più alti di quelli che otterresti da una banca tradizionale, il che le rende un'opzione interessante per chi vuole far crescere il proprio patrimonio.

Chi vuole far crescere il proprio patrimonio con il minimo rischio spesso trova interessanti le stablecoin.

Trasferimenti di denaro convenienti

Quando si tratta di trasferire soldi, le stablecoin sono un modo efficiente per farlo senza spendere troppo:

• •Trasferisci qualsiasi importo di denaro con commissioni minime
• •Ottima scelta sia per le transazioni piccole che grandi
• •I trasferimenti transfrontalieri sono più facili e convenienti
• •Tempi di elaborazione rapidi
• •Un modo più facile per mandare soldi in giro per il mondo

Per creare una stablecoin, ci sono un paio di cose importanti da fare:

Passaggio 1: Scegli il tipo di stablecoin

Quando si tratta di sviluppare una stablecoin, il primo passo è decidere che tipo creare. In pratica, ci sono due tipi principali: quelle garantite da garanzie collaterali e quelle che non lo sono.

Scegliere tra le due opzioni può essere difficile, perché nessuna delle due è sempre migliore dell'altra. Considera questi fattori:

• •Stabilità a lungo termine: se quello che cerchi è la stabilità nel lungo periodo, una stablecoin algoritmica potrebbe essere la soluzione giusta
• •Stabilità a breve termine: per la stabilità a breve termine, le stablecoin garantite potrebbero essere più adatte
• •Esigenze di liquidità: quanta liquidità ti serve dalle tue stablecoin?
• •Decentralizzazione: stai cercando qualcosa di più indipendente o decentralizzato?
• •Requisiti di audit: puoi permetterti di fare audit regolari per creare fiducia e ridurre i rischi?
• •Complessità dell'architettura: vuoi che l'architettura sia semplice o più complessa?

Passaggio 2: Scegli una piattaforma blockchain

Scegliere la piattaforma blockchain e le tecnologie giuste è un passo importante. Il mondo delle stablecoin ha subito una trasformazione significativa da quando Ethereum ha iniziato a dominare la scena.

Opzioni della piattaforma

All'inizio, la maggior parte delle stablecoin era su Ethereum. Ora non è più così. Sono arrivate nuove piattaforme blockchain e adesso vengono usate per sviluppare queste monete:

• •Ethereum: ancora popolare, ma con problemi di scalabilità
• •Tron: sta diventando una scelta popolare per lo sviluppo di stablecoin
• •EOS: è diventato famoso nel 2019 con diversi progetti di stablecoin

Confronto tra piattaforme

Per alcuni sviluppatori, EOS ha un vantaggio su Ethereum soprattutto per un paio di motivi:

• •Interoperabilità: EOS offre caratteristiche di interoperabilità migliori
• •Scalabilità: EOS può gestire un volume maggiore di transazioni
• •Costi di transazione: commissioni generalmente più basse rispetto a Ethereum

Passaggio 3: mantenere la liquidità

Dopo aver scelto la piattaforma e le tecnologie, l'attenzione si sposta sul far funzionare tutto senza intoppi. È qui che entra in gioco il mantenimento della liquidità: è un passo fondamentale perché senza liquidità anche un progetto di stablecoin ben progettato può fallire.

Strategie di liquidità

Per far sì che tutto funzioni bene, è una buona idea avere diverse strategie per mantenere la liquidità:

Monitorare gli indicatori economici

• •Metti in piedi dei sistemi automatici che controllano e aggiornano ogni giorno i tassi di cambio
• •Tieni d'occhio l'inflazione usando l'indice dei prezzi al consumo e le spese per consumi personali
• •Controlla spesso il valore delle attività di supporto

Gestione delle entrate derivanti dalle commissioni

• •Dividi i ricavi delle commissioni di transazione tra le diverse parti
• •Assegna una parte ai partner
• •Metti il resto in un fondo di riserva per aumentare la liquidità

Protezione delle forniture

• •Permetti agli utenti di riscattare le stablecoin al loro valore nominale
• •Evita di svendere a prezzi scontati
• •Mantieni un ambiente di trading stabile

Fase 4: Sviluppare contratti intelligenti

Creare uno smart contract è fondamentale per sviluppare una stablecoin ed è una delle chiavi per avere successo nel mondo delle criptovalute. In pratica, uno smart contract è un accordo che si esegue da solo e offre un alto livello di sicurezza.

Affinché una stablecoin sia affidabile e sicura sulle piattaforme blockchain, servono i protocolli giusti per sviluppare questi contratti. Il processo di solito include:

• •Creare il codice dello smart contract
• •Prova sulle reti di sviluppo
• •Lancio su reti di prova
• •Usa portafogli di prova per la verifica

Questo è un passaggio fondamentale per garantire la stabilità e l'autenticità della stablecoin.

Fase 5: Progettazione dell'interfaccia utente e dell'architettura di sistema

Ora che abbiamo un piano, è il momento di pensare agli aspetti tecnici. Per creare una stablecoin, devi capire come si muoverà il denaro e come funzionerà l'intero sistema.

Questo potrebbe significare trovare un modo per far interagire le persone con il tuo token, il che potrebbe includere:

• •Creare l'interfaccia di un sito web
• •Sviluppo di un'app mobile
• •Creare app web facili da usare
• •Mappare il processo di lavoro delle stablecoin

L'obiettivo è creare un'interfaccia facile da usare, sia sul web che su un dispositivo mobile.

Passaggio 6: Sviluppo e test

Il prossimo passo è dare vita a tutto. Una volta finito il design, è ora di iniziare a costruire:

• •Sviluppa il sistema di backend
• •Preparare l'integrazione con la piattaforma blockchain scelta
• •Scrivi contratti intelligenti per interagire con le stablecoin
• •Configura i nodi sulla piattaforma blockchain
• •Collega le caratteristiche delle stablecoin ai backend blockchain

Fase di test

Una volta che le caratteristiche della stablecoin sono pronte e collegate ai backend della blockchain, è il momento di lanciarla sulle reti di test. Su Ethereum, per esempio, ci sono diverse reti di test tra cui scegliere.

Un buon approccio è:

• •Fai provare il prodotto a diversi gruppi su reti di prova
• •Raccogli feedback su come migliorare
• •Risolvi eventuali problemi tecnici
• •Assicurati che sia tutto sicuro e funzioni bene

Passaggio 7: Lancio della mainnet

Quando i test sono finiti e tutti i problemi sono stati risolti, è ora di lanciare la tua stablecoin sulla mainnet.

Creare una stablecoin può essere un processo complicato, ma può anche essere abbastanza semplice. Per esempio, pensa a sviluppare una stablecoin basata sull'oro sulla piattaforma Ethereum.

Panoramica concettuale

Questo tipo di stablecoin sarebbe supportato da riserve auree fisiche verificate. Ogni token rappresenterebbe il valore di 1 grammo d'oro. Ciò significa che i vantaggi di possedere oro, come la possibilità di acquistarlo e venderlo, trasferirlo a qualcun altro e sapere che è interamente garantito da riserve auree reali, rimarrebbero invariati.

Processo di implementazione

Deposito e custodia dell'oro

Quando si parla di stablecoin garantite dall'oro, il processo inizia con la conservazione dell'oro presso custodi di fiducia. Una volta consegnato l'oro, viene redatto un registro dettagliato che include:

• •I numeri di serie dell'oro
• •Qualsiasi modifica nella custodia
• •Ricevute di acquisto
• •Firme digitali dei custodi

Registrazione blockchain

Queste informazioni vengono poi salvate su un registro distribuito, creando una prova di proprietà a prova di manomissione. La creazione effettiva dei token garantiti dall'oro non può avvenire finché l'oro non è al sicuro con i custodi.

Conio di token

Non appena gli eventi di custodia vengono registrati sulla blockchain con i timestamp, gli smart contract entrano in azione, facendo sì che vengano creati nuovi token. Questo fa sì che i token siano davvero supportati dall'oro, dando loro un livello di stabilità e affidabilità difficile da ottenere con altri tipi di criptovalute.

Distribuzione e conformità

Una volta creati, questi token digitali vengono aggiunti alla collezione dell'organizzazione e possono essere distribuiti agli utenti. Per stare dalla parte giusta della legge, è una buona idea chiedere aiuto a servizi esterni come quelli antiriciclaggio (AML) e know your customer (KYC) per assicurarsi che le persone che usano il sistema siano chi dicono di essere.

Creare un sistema completo per le stablecoin è un lavoro complicato che richiede attenzione sia all'interfaccia utente che all'infrastruttura di base.

Architettura frontend e backend

La tecnologia alla base di una stablecoin può essere divisa in due parti principali:

Frontend (interfaccia utente)

• •App mobili per iOS e Android
• •Applicazioni web
• •Interfacce facili da usare per gestire i token
• •Monitoraggio del portafoglio e cronologia delle transazioni

Backend (infrastruttura)

• •Basato su piattaforme blockchain
• •Fornisce l'infrastruttura di base
• •Gestisce l'elaborazione delle transazioni
• •Gestisce le interazioni smart contract

Integrazioni di terze parti

Per rendere utile una stablecoin, devi poterla integrare con vari servizi:

Integrazione del portafoglio

• •Portafogli di terze parti come Coinbase per archiviazione e trasferimenti
• •Diverse opzioni di portafoglio per rendere tutto più facile per te
• •Soluzioni di archiviazione sicure
• •Facile da trasferire

API dei dati di mercato

• •API di borsa valori per i valori degli asset in tempo reale
• •Fondamentale per le stablecoin garantite da attività
• •Informazioni aggiornate sui valori delle attività sottostanti
• •Feed dei prezzi per i meccanismi di stabilità

Elaborazione dei pagamenti

• •API per conti bancari e conti commerciali
• •Diversi modi per pagare quando compri i token
• •Esperienza utente comoda
• •Rampa di accesso e rampa di uscita Fiat

Il costo di creazione di una stablecoin può variare molto a seconda del tipo. Le diverse stablecoin hanno costi di produzione diversi e questa differenza di costo può essere significativa.

Ripartizione dei costi

La produzione di stablecoin garantite da attività è spesso un processo più semplice e conveniente, con costi che in genere oscillano tra 10.000 e 12.000 dollari per le implementazioni di base.

Sfide di sviluppo

Il processo non è privo di difficoltà:

Problemi tecnici

• •Mettere insieme servizi di altre persone può essere un bel problema
• •Mantenere la liquidità è un altro punto importante
• •Assicurare la sicurezza degli smart contract
• •Considerazioni sulla scalabilità

Conformità normativa

• •Assicurarsi che la stablecoin rispetti le regole
• •Requisiti AML e KYC
• •Rispetta le leggi
• •Monitoraggio normativo continuo

Sfide di mercato

• •Mantenere un ancoraggio stabile alle attività sottostanti
• •Gestire la volatilità del mercato
• •Assicurare una liquidità sufficiente
• •Costruire la fiducia e l'adozione da parte degli utenti

Quando si parla di criptovalute, ci sono un sacco di cose che possono andare storte. È qui che entrano in gioco le aziende specializzate in questo settore. Possono dare una mano con tutto, dall'assicurarsi che gli smart contract siano sicuri al gestire tutti i requisiti normativi che ne derivano.

Soluzioni complete

Le aziende di sviluppo professionale offrono fondamentalmente un pacchetto completo per aiutare le persone a superare gli ostacoli che derivano dallo sviluppo delle criptovalute:

• •Sviluppo e revisione di contratti intelligenti**
• •Linee guida sulla conformità normativa
• •Valutazioni di sicurezza e test di penetrazione
• •Integrazione con servizi di terze parti
• •Manutenzione e supporto continui
• •Market making e fornitura di liquidità

Vantaggi dello sviluppo professionale

Creare una stablecoin, che sia sostenuta dall'oro o da qualche altra risorsa, è un'impresa complicata che richiede una pianificazione attenta e un'esecuzione esperta. Stabilità, sicurezza e conformità sono solo alcune delle cose importanti da considerare e bilanciare con attenzione per avere successo.

Le aziende che si occupano di sviluppo blockchain possono dare una soluzione completa che copre tutte le fasi del processo, dall'idea iniziale della stablecoin fino a quando la si mette su una rete blockchain.

Le stablecoin sono una novità importante nel mondo delle criptovalute, perché colmano il divario tra la finanza tradizionale e gli asset digitali. Offrono la stabilità delle valute legali mantenendo i vantaggi della tecnologia blockchain.

Per creare una stablecoin di successo, bisogna considerare attentamente un sacco di cose, dalla scelta del meccanismo di supporto giusto alla garanzia della conformità normativa e al mantenimento di una liquidità adeguata. Anche se il processo di sviluppo può essere complicato, la crescente domanda di asset digitali stabili rende le stablecoin una parte sempre più importante del panorama finanziario.

Che siate una startup che vuole entrare nel mondo delle criptovalute o un istituto finanziario affermato che sta esplorando le risorse digitali, capire le stablecoin e come si sviluppano è fondamentale per muoversi nel mondo in continua evoluzione della finanza digitale.