Концепція стейблкоїнів: поєднання переваг криптовалюти з традиційною стабільністю

Концепція валюти є досить цікавою, особливо якщо врахувати різкі коливання цін, якими відомі біткойн та ефіріум. А що, якби можна було поєднати переваги криптовалюти зі стабільністю грошей? Саме тут на допомогу приходять стейблкоіни.

Стейблкоіни працюють, прив'язуючи свою вартість до чогось, що загалом вважається надійним, наприклад, до долара США або золота. Таким чином вони можуть уникнути коливань цін, які є такими поширеними у світі криптовалют. Саме ця стабільність робить їх абсолютно необхідними для таких речей, як переказ грошей за кордон за допомогою фінансових додатків та здійснення міжнародних транзакцій.

Світ платежів перебуває на порозі революції, і підприємства, фінансові установи та розробники блокчейнів звертають на це увагу. Вони відкривають для себе потенціал стейблкоїнів, які сприяють безперебійному проведенню транзакцій. Як результат, багато з них зараз розглядають можливість розробки власного стейблкоїну.

Для новачків у цій сфері, таких як стартапи, та для розробників у галузі токенізації, визначення, з чого почати, може бути складним завданням. Саме тому необхідний чіткий план дій. Цей посібник має на меті надати саме це — дорожню карту для створення та впровадження стабільного криптовалютного токена, який дійсно працює.

По суті, це тип криптовалюти, який призначений для підтримки стабільної вартості. Це досягається шляхом прив'язки до чогось на зразок валюти, фінансового інструменту або навіть товару.

Більшість криптовалют, таких як біткойн, відомі своєю непередбачуваністю, що робить їх практично непридатними для повсякденних транзакцій. Саме тут на допомогу приходять стейблкоіни. Це тип цифрової валюти, розроблений для забезпечення більшої стабільності.

Ключові характеристики стейблкоїнів

По суті, стейблкоін — це форма цифрових грошей, яка поводиться як надійні традиційні валюти. Багато з цих стейблкоінів фактично забезпечені реальними активами. Багато з них безпосередньо прив'язані до вартості валют, таких як євро або долар США. Це означає, що їх можна купувати та продавати на біржах, що допомагає підтримувати їхню вартість на стабільному рівні.

Стейблкоіни також можуть бути прив'язані до вартості інших активів, таких як золото або інші цифрові валюти. Це відрізняє їх від традиційних криптовалют, які, як відомо, можуть бути непередбачуваними.

Переваги стейблкоїнів

Натомість стейблкоіни пропонують стабільне збереження вартості без втрати переваг, які надають цифрові валюти:

• •Транзакції не можуть бути підроблені
• •Все є прозорим і відкритим
• •Передача відбувається швидко
• •Вищий рівень безпеки
• •Зручність цифрових гаманців
• •Вищий рівень конфіденційності
• •Знизьте комісію за транзакції

По суті, ви отримуєте найкраще з обох світів: стабільність традиційних грошей та інновації технології блокчейн.

Основні типи стейблкоїнів можна розділити на кілька категорій:

Забезпечені стейблкоіни

Забезпечені стабільні монети — це тип цифрової валюти, вартість якої визначається активами, що її забезпечують. Існує кілька типів таких стабільних монет, кожна з яких має власний спосіб функціонування.

Стабільні монети, забезпечені фіатом

Один вид називається стабільними монетами, забезпеченими фіатом. Вони прив'язані до вартості традиційних валют, таких як долар США. Tether, також відомий як USDT, був одним з перших, хто це зробив. Він показав, що криптовалюта може бути забезпечена резервами, вартість яких дорівнює сумі грошей, вкладених людьми, і що ця вартість може бути прив'язана до долара США.

Інші приклади цього типу стейблкоїнів включають:

• •USD Coin
• •Стандарт PAXOS

Стабільні монети, забезпечені активами

Також існують стабільні монети, забезпечені активами. Вони забезпечені іншими речами, крім криптовалюти або звичайної валюти. Вони можуть бути забезпечені різними активами, що надає їм інший вид стабільності.

Їхні токени пов'язані з речами, що мають внутрішню цінність, такими як:

• •Золото
• •Срібло
• •Діаманти
• •Нафта
• •Нерухомість
• •Інші товари

Стабільні монети, забезпечені криптовалютою

Деякі стейблкоіни забезпечені криптовалютами, які можуть бути непередбачуваними. Щоб зберегти їх стабільність, використовуються складні системи.

Алгоритмічні стабільні монети

У світі криптовалют існує тип стейблкоїнів, які не покладаються на заставу для забезпечення своєї вартості. Їх часто називають акціями сеньйоражу або алгоритмічними стейблкоїнами. Вони повністю відповідають децентралізованому духу криптовалют.

Багато шанувальників криптовалют вважають, що стейблкоіни повинні отримувати свою вартість від алгоритмів, а не бути забезпеченими традиційними активами. Такий підхід означає, що ці стейблкоіни не прив'язані до сили центрального органу влади. Натомість їхня вартість визначається математичними формулами, що враховують попит і пропозицію.

Як працюють алгоритмічні стейблкоіни

Алгоритмічні стейблкоіни працюють трохи інакше, ніж традиційні стейблкоіни. Вони не покладаються лише на утримання резервних активів для збереження стабільності. Натомість вони використовують алгоритми для контролю над пропозицією монет в обігу. Ці алгоритми дотримуються набору заздалегідь визначених правил, подібних до тих, якими центральні банки керують вартістю своєї валюти.

Одним із яскравих прикладів цього є Basis, стейблкоін, який використовує алгоритми для збереження стабільності. У нього є кілька відомих інвесторів, серед яких Bain Capital Ventures, Polychain Capital і GV, які вклали загалом 133 мільйони доларів. Це свідчить про серйозний інтерес до ідеї стейблкоінів, які не потребують застави для функціонування.

Існування стейблкоїнів є дуже важливим для світу криптовалют. Вони мають кілька ключових переваг:

• •Стабільне сховище вартості, яке не піддається різким коливанням
• •Засіб для ефективного обміну криптовалютами
• •Зниження ризиків для людей, які використовують або інвестують у криптовалюти
• •Стабільність ринку за рахунок зменшення коливань цін

Управління волатильністю ринку

Стейблкоіни приносять спокій у світ криптовалют, зменшуючи коливання, що супроводжують цифрові монети. Це робить їх ідеальними для транзакцій у таких сферах, як децентралізовані фінанси та транскордонні платежі.

На біржах криптовалют стабільні монети часто використовуються як варіант торгівлі з низьким рівнем ризику. Вони дають інвесторам свободу купувати та продавати без необхідності залучення традиційної валюти, що зручно для управління ризиками.

Сприяння транзакціям на блокчейні

Перед тим, як торгувати на криптовалютних біржах, люди часто повинні конвертувати свої гроші в стабільні монети, такі як USDT або USDC. Це пов'язано з тим, що ці цифрові монети зберігають стабільну вартість, що робить їх ідеальними для транзакцій на блокчейні.

Стейблкоіни, такі як Tether, насправді є одними з найбільш торгуваних активів на блокчейні. Вони дуже корисні для:

• •Переказ грошей за кордон
• •Використовуйте в протоколах DeFi
• •Підвищення ефективності транзакцій

Інтеграція DeFi

Вся екосистема DeFi залежить від стабільних монет для належного функціонування. Вони забезпечують необхідні кошти для таких речей, як послуги з надання позик та так звані пули ліквідності.

Протоколи кредитування DeFi, такі як Aave та Compound, використовують стейблкоіни для надання кредитів, що допомагає позичальникам і кредиторам уникнути ризиків, пов'язаних з волатильними активами, такими як біткойн.

Основні сфери застосування стейблкоїнів досить різноманітні. Вони пропонують багато переваг і можуть використовуватися по-різному, що робить їх дійсно корисними у світі криптовалют.

Зниження волатильності

Однією з найбільших проблем криптовалют, таких як біткойн та ефір, є те, що їхня вартість може різко коливатися протягом лічених хвилин. Стабільні монети можуть допомогти мінімізувати цю волатильність.

Стейблкоіни — це ковток свіжого повітря для покупців і продавців, що забезпечує відчуття безпеки на непередбачуваному ринку. Зі стейблкоінами вартість ваших токенів залишається досить стабільною, без тих болісних падінь або запаморочливих стрибків, які можуть збити вас з ніг.

Зберігання та торгівля активами

Що стосується торгівлі або збереження активів, стейблкоіни є революційним нововведенням:

• •Вам не потрібен традиційний банківський рахунок, щоб їх зберігати
• •Перенесення їх є дуже простим
• •Чудовий варіант для переказу грошей у регіони, де важко отримати долари США
• •Корисно при роботі з нестабільними місцевими валютами

Можливості заробітку відсотків

Однією з переваг стейблкоїнів є можливість заробляти відсотки. У багатьох випадках ставки вищі, ніж у традиційних банках, що робить їх привабливим варіантом для інвесторів, які прагнуть примножити свій капітал.

Люди, які прагнуть збільшити свій капітал з мінімальним ризиком, часто вважають стабільні монети привабливими.

Економічно вигідні грошові перекази

Коли йдеться про переказ грошей, стейблкоіни є ефективним способом зробити це дешево:

• •Переказуйте будь-яку суму грошей з мінімальними комісіями
• •Хороший варіант як для невеликих, так і для великих транзакцій
• •Транскордонні перекази стали простішими та доступнішими
• •Швидкий час обробки
• •Більш доступний спосіб переказувати гроші по всьому світу

Щоб створити стейблкоін, необхідно виконати кілька важливих кроків:

Крок 1: Виберіть тип стейблкоіну

Коли йдеться про розробку стейблкоіну, першим кроком є рішення, який саме тип створити. В основному, існує два основних типи: ті, що забезпечені заставою, і ті, що не забезпечені.

Вибрати між цими двома варіантами може бути складно, оскільки жоден з них не є завжди кращим за інший. Врахуйте такі фактори:

• •Довгострокова стабільність: якщо вам потрібна стабільність у довгостроковій перспективі, алгоритмічна стабільна монета може бути найкращим рішенням.
• •Короткострокова стабільність: для короткострокової стабільності краще підійдуть стабільні монети, забезпечені заставою.
• •Потреби в ліквідності: скільки ліквідності вам потрібно від ваших стейблкоїнів?
• •Децентралізація: Ви шукаєте щось більш незалежне або децентралізоване?
• •Вимоги до аудиту: чи можете ви дозволити собі проводити регулярні аудити для зміцнення довіри та зменшення ризиків?
• •Складність архітектури: Ви хочете, щоб архітектура була простою чи більш складною?

Крок 2: Виберіть платформу блокчейну

Вибір правильної платформи та технологій блокчейну є важливим кроком. Світ стейблкоїнів зазнав значних змін з того часу, як Ethereum вперше завоював домінуюче становище на ринку.

Параметри платформи

На початку більшість стейблкоїнів називали Ethereum своїм домом. Тепер це вже не так. З'явилися нові блокчейн-платформи, які зараз використовуються для розробки цих монет:

• •Ethereum: як і раніше популярний, але стикається з проблемами масштабованості
• •Tron: стає популярним вибором для розробки стейблкоїнів
• •EOS: набув популярності в 2019 році завдяки численним проектам зі стабільними монетами

Порівняння платформ

Для деяких розробників EOS має перевагу над Ethereum головним чином завдяки кільком перевагам:

• •Сумісність: EOS пропонує кращі функції сумісності
• •Масштабованість: EOS може обробляти більший обсяг транзакцій
• •Транзакційні витрати: як правило, нижчі комісії порівняно з Ethereum

Крок 3: Збереження ліквідності

Після того, як ви вибрали платформу та технології, основна увага переходить на забезпечення безперебійної роботи. Саме тут на допомогу приходить підтримка ліквідності — це надзвичайно важливий крок, оскільки без ліквідності навіть добре розроблений проект стабільних монет може зазнати краху.

Стратегії ліквідності

Щоб все працювало безперебійно, варто мати кілька стратегій для підтримки ліквідності:

Моніторинг економічних показників

• •Налаштуйте автоматизовані системи, які щодня перевіряють та оновлюють курси валют
• •Відстежуйте інфляцію за допомогою індексу споживчих цін та особистих споживчих витрат
• •Регулярно контролюйте вартість активів, що забезпечують

Управління доходами від комісійних

• •Розподіліть дохід від транзакційних комісій між різними сторонами
• •Розподіліть частину між партнерами
• •Покладіть залишок у резервні фонди для підвищення ліквідності

Захист постачання

• •Дозвольте користувачам обмінювати стейблкоіни за номінальною вартістю
• •Запобігайте демпінгу на ринку за зниженими цінами
• •Підтримуйте стабільне торговельне середовище

Крок 4: Розробка смарт-контрактів

Створення смарт-контракту є важливою частиною розробки стейблкоіну та головним ключем до успіху в бізнесі криптовалют. По суті, смарт-контракт — це самовиконуюча угода, яка забезпечує високий рівень безпеки.

Щоб стейблкоін був надійним і заслуговував на довіру на блокчейн-платформах, для розробки цих контрактів необхідно встановити відповідні протоколи. Зазвичай цей процес включає:

• •Створення коду смарт-контракту
• •Тестування в мережах розробки
• •Запуск у тестових мережах
• •Використання тестових гаманців для перевірки

Це критично важливий крок для забезпечення стабільності та автентичності стейблкоіну.

Крок 5: Розробка інтерфейсу користувача та архітектури системи

Тепер, коли ми маємо план, час подумати про технічні аспекти. Щоб створити стейблкоін, потрібно розуміти, як будуть рухатися гроші і як працюватиме вся система.

Це може означати розробку способу взаємодії людей з вашим токеном, що може включати:

• •Створення інтерфейсу веб-сайту
• •Розробка мобільного додатка
• •Створення зручних веб-додатків
• •Складання плану робочого процесу зі стабільними монетами

Мета полягає в тому, щоб створити інтерфейс, який буде простий у використанні як у веб-браузері, так і на мобільному пристрої.

Крок 6: Розробка та тестування

Наступний крок — втілити все в життя. Після завершення розробки дизайну настає час приступити до створення:

• •Розробіть систему бекенду
• •Підготуйте інтеграцію з обраною платформою блокчейну
• •Напишіть смарт-контракти для взаємодії зі стейблкоінами
• •Налаштуйте вузли на платформі блокчейну
• •Пов'яжіть функції стейблкоіну з бекендами блокчейну

Етап тестування

Після того, як функції стейблкоіну будуть готові та пов'язані з бекендами блокчейну, настане час запустити тестові мережі. Наприклад, на Ethereum є кілька тестових мереж, з яких можна вибрати.

Хороший підхід полягає в наступному:

• •Нехай різні групи випробують продукт у тестових мережах
• •Збирайте відгуки про те, як можна внести поліпшення
• •Вирішуйте будь-які технічні проблеми
• •Забезпечте безпеку та функціональність

Крок 7: Запуск основної мережі

Коли тестування завершено і всі проблеми вирішені, настав час запустити вашу стейблкоїн в основній мережі.

Створення стейблкоіну може бути складним процесом, але також може бути відносно простим. Наприклад, уявіть, що ви розробляєте стейблкоін, забезпечений золотом, на платформі Ethereum.

Огляд концепції

Цей тип стейблкоіну буде підкріплений фізичними запасами золота, які пройшли перевірку. Кожен токен буде представляти вартість 1 грама золота. Це означає, що переваги володіння золотом, такі як можливість купувати та продавати його, передавати іншим особам та впевненість у тому, що воно повністю підкріплене реальними золотими активами, залишаться незмінними.

Процес впровадження

Зберігання та зберігання золота

Що стосується стабільних монет, забезпечених золотом, процес починається зі зберігання золота у надійних зберігачів. Після здачі золота складається детальний протокол, що включає:

• •Серійні номери золота
• •Будь-які зміни в зберіганні
• •Квитанції про покупку
• •Цифрові підписи зберігачів

Запис у блокчейні

Ця інформація потім зберігається в розподіленому реєстрі, створюючи захищений від підробки доказ власності. Фактичне створення токенів, забезпечених золотом, не може відбутися, поки золото не буде безпечно зберігатися у зберігачів.

Випуск токенів

Як тільки події зберігання записуються в блокчейні з часовими мітками, смарт-контракти вступають в дію, запускаючи випуск нових токенів. Це гарантує, що токени дійсно забезпечені золотом, що надає їм рівень стабільності та надійності, якого важко досягти з іншими типами криптовалют.

Розповсюдження та відповідність вимогам

Після створення цих цифрових токенів вони додаються до колекції організації і можуть бути розподілені між користувачами. Щоб не порушувати закон, рекомендується залучити зовнішню допомогу, наприклад, послуги з протидії відмиванню грошей (AML) та «знай свого клієнта» (KYC), щоб переконатися, що люди, які використовують систему, є тими, за кого себе видають.

Створення комплексної системи для стейблкоїнів — це складне завдання, яке вимагає ретельної роботи як над користувацьким інтерфейсом, так і над базовою інфраструктурою.

Архітектура фронтенду та бекенду

Технологія, що лежить в основі стейблкоіну, може бути розділена на дві основні частини:

Інтерфейс користувача (User Interface)

• •Мобільні додатки для iOS та Android
• •Веб-додатки
• •Зручні інтерфейси для управління токенами
• •Відстеження портфеля та історія транзакцій

Бекенд (інфраструктура)

• •Створено на платформах блокчейну
• •Надає базову інфраструктуру
• •Обробка транзакцій
• •Керує взаємодіями смарт-контрактів

Інтеграції сторонніх розробників

Щоб стабільна монета була корисною, її потрібно інтегрувати з різними сервісами:

Інтеграція гаманця

• •Гаманці сторонніх розробників, такі як Coinbase, для зберігання та переказів
• •Кілька варіантів гаманців для зручності користувачів
• •Безпечні рішення для зберігання даних
• •Прості можливості передачі даних

API ринкових даних

• •API фондової біржі для відображення вартості активів у реальному часі
• •Необхідно для стабільних монет, забезпечених активами
• •Актуальна інформація про вартість активів, що забезпечують зобов'язання
• •Цінові фідери для механізмів стабільності

Обробка платежів

• •API банківських та торгових рахунків
• •Кілька способів оплати для придбання токенів
• •Зручний користувацький досвід
• •Fiat on-ramps і off-ramps

Вартість створення стейблкоіну може значно відрізнятися залежно від його типу. Різні стейблкоіни мають різні виробничі витрати, і ця різниця може бути значною.

Розподіл витрат

Виробництво стабільних монет, забезпечених активами, часто є більш простим і доступним процесом, причому витрати на базові реалізації зазвичай становлять від 10 000 до 12 000 доларів.

Виклики у розробці

Цей процес не позбавлений труднощів:

Технічні виклики

• •Інтеграція сторонніх сервісів може стати серйозною перешкодою
• •Збереження ліквідності є ще одним важливим питанням
• •Забезпечення безпеки смарт-контракту
• •Розмірковування щодо масштабованості

Дотримання нормативних вимог

• •Забезпечення відповідності стейблкоіну нормативним вимогам
• •Вимоги AML та KYC
• •Дотримання законодавчих вимог
• •Постійний моніторинг нормативних вимог

Виклики ринку

• •Підтримувати стабільну прив'язку до базових активів
• •Управління волатильністю ринку
• •Забезпечення достатньої ліквідності
• •Завоювання довіри користувачів та впровадження

Коли мова йде про криптовалюти, є багато речей, які можуть піти не так. Саме тут на допомогу приходять компанії, що спеціалізуються в цій галузі. Вони можуть допомогти з усім: від забезпечення безпеки смарт-контрактів до виконання всіх відповідних нормативних вимог.

Комплексні рішення

Компанії з професійного розвитку в основному пропонують повний пакет послуг, щоб допомогти людям подолати перешкоди, пов'язані з розвитком криптовалюти:

• •Розробка та аудит смарт-контрактів**
• •Рекомендації щодо дотримання нормативних вимог
• •Оцінка безпеки та тестування на проникнення
• •Інтеграція зі сторонніми сервісами
• •Постійне обслуговування та підтримка
• •Маркет-мейкінг та забезпечення ліквідності

Переваги професійного розвитку

Створення стабільного криптовалютного активу, незалежно від того, чи він забезпечений золотом чи іншими активами, є складним завданням, яке вимагає ретельного планування та кваліфікованого виконання. Стабільність, безпека та відповідність вимогам — це лише деякі з критично важливих факторів, які необхідно ретельно збалансувати для досягнення успіху.

Компанії, що спеціалізуються на розробці блокчейнів, можуть запропонувати комплексне рішення, яке охоплює всі етапи процесу, від початкової концептуалізації стейблкоіну до його впровадження в блокчейн-мережі.

Стейблкоіни є важливою інновацією у сфері криптовалют, що заповнює прогалину між традиційними фінансами та цифровими активами. Вони забезпечують стабільність фіатних валют, зберігаючи при цьому переваги технології блокчейн.

Створення успішної стабільної монети вимагає ретельного врахування багатьох факторів, від вибору правильного механізму забезпечення до забезпечення відповідності нормативним вимогам та підтримання належної ліквідності. Хоча процес розробки може бути складним, зростаючий попит на стабільні цифрові активи робить стабільні монети все більш важливою частиною фінансового ландшафту.

Незалежно від того, чи є ви стартапом, який прагне увійти в сферу криптовалют, чи усталеною фінансовою установою, яка досліджує цифрові активи, розуміння стабільних монет та процесу їхнього розвитку є надзвичайно важливим для орієнтування у мінливому світі цифрових фінансів.