Полное руководство: DEX против CEX — какая модель криптовалютной биржи подходит для твоего бизнеса?

Мир криптовалют за последние годы стал суперпопулярным, и сейчас цифровыми монетами пользуются более 560 миллионов человек. Это число постоянно растет, и по мере того, как крупные организации начинают интересоваться криптовалютами, возникает важный вопрос: что лучше использовать — централизованные или децентрализованные приложения? Это не вопрос того, как работает технология. Выбор между этими двумя типами бирж влияет на многое, например: - Как вы обрабатываете правила и нормативные требования - Какой опыт вы предлагаете своим пользователям - Как вы обеспечиваете безопасность их активов - Как вы обеспечиваете ликвидность - Насколько хорошо ваша система может масштабироваться

Компании, которые хотят создать криптоплатформы, должны понимать плюсы и минусы обеих моделей. Будь то DeFi-платформы, финтех-решения или высокотехнологичные крипторешения для бизнеса, в этом руководстве мы рассмотрим спор DEX против CEX с точки зрения бизнеса.

Основные плюсы CEX

Для начала, CEX дает бизнесу полный контроль над:

• Безопасностью
• Пользовательским опытом
• Соблюдением нормативных требований

Быстрая обработка транзакций благодаря централизованным системам делает CEX особенно полезными при работе с традиционными валютами. Преимуществ много:

• Встроенные инструменты для обеспечения соответствия нормативным требованиям
• Упрощенные операции для компаний, работающих на глобальном уровне
• Более простое управление ликвидностью
• Конкурентоспособные цены
• Простые депозиты и снятие фиатных валют
• Превосходный общий пользовательский опыт

Преимущества CEX для бизнеса

Многие компании предпочитают этот тип биржи, потому что он позволяет им:

• Быстро начать работу
• Легко подключаться к банкам
• Предлагать широкий спектр услуг, связанных как с традиционными, так и с криптовалютами

С централизованной моделью:

• Пользователи должны доверять вашей платформе, чтобы их деньги были в безопасности
• Вы несете ответственность за соблюдение всех лицензионных требований
• Усиливается регулирующий надзор

DEX — это криптобиржа, где можно напрямую торговать активами, минуя посредников, таких как банки или крупные компании. Эти биржи работают на блокчейне и используют смарт-контракты, чтобы сделки были автоматичными, безопасными и прозрачными

Популярные примеры DEX

Среди известных примеров можно назвать:

• Uniswap
• PancakeSwap
• Curve

Уникальные особенности DEX

Что делает DEX уникальными:

• Пользователи могут мгновенно обменивать токены, используя пулы ликвидности
• Не нужно регистрироваться или получать чье-либо одобрение
• Нет центрального органа, контролирующего биржи
• Открытость, быстрота и доступность для всех

Преимущества DEX для бизнеса

Для компаний создание платформы DEX может стать настоящим прорывом:

• Дает пользователям контроль над своими активами
• Сохраняет конфиденциальность информации пользователей
• Уменьшает необходимость иметь дело со сложными правилами

Основные плюсы DEX

Контроль пользователей: пользователи всегда контролируют свои активы, а это значит, что им не нужно полагаться на третьих лиц для хранения своих средств.

Устойчивость к цензуре: делает невозможным блокировку или подделку сделок, создавая платформу, которая по сути устойчива к цензуре.

Повышенная конфиденциальность: повышенная конфиденциальность благодаря минимальным, а иногда даже опциональным требованиям KYC.

Глобальная доступность: Поскольку для доступа к платформе нужен только криптокошелек, она сразу доступна для всех в любой точке мира.

Более низкие операционные расходы: значительно ниже, в основном потому, что снижаются комиссии за транзакции и устраняются посредники.

Соображения по поводу DEX

Но есть и минусы, которые стоит учесть:

• Пользовательский интерфейс может быть сложным для тех, кто не разбирается в технике
• Новые токены часто испытывают проблемы с ликвидностью
• Нет центральной службы поддержки — пользователи сами отвечают за управление своими кошельками
• Интеграция фиатных валют может быть сложной
• Риск уязвимостей смарт-контрактов, если они разработаны неправильно

Если посмотреть на рынок в 2025 году, становится ясно, что все еще быстро меняется:

• Более 72% торговли криптовалютой все еще происходит на централизованных биржах
• 23% рост объема торгов на DEX в 2024 году по сравнению с предыдущим годом
• 35% объема DEX пришлось на институциональных инвесторов
• Растет интерес к гибридным биржам, которые сочетают преимущества обеих моделей

Новые тенденции

Кросс-чейн DEX: многие DeFi-компании создают биржи, которые могут работать в разных блокчейн-системах.

Гибридные платформы: децентрализованные платформы меняют правила игры, предлагая лучшее из обоих миров — свободу децентрализации и скорость и ликвидность централизованных бирж.

Когда выбирать CEX:

• Когда пользователям нужно обменять фиатные валюты на криптовалюты
• Когда работаешь на рынках с жестким регулированием
• Когда нужны быстрые и объемные торговые возможности
• Когда ориентируешься на обычных пользователей, которые любят привычные интерфейсы

Выбирайте DEX, когда:

• Создаете или запускаете протоколы DeFi
• Листингуете экспериментальные токены
• Ставите приоритетом конфиденциальность и контроль пользователей
• Ориентируетесь на пользователей, которые уже знакомы с криптовалютами
• Хотите избежать сложностей с регулированием

Что такое гибридная биржа?

Гибридная криптовалютная биржа сочетает в себе преимущества обоих типов бирж:

От CEX:

• Скорость и простота использования
• Быстрая обработка транзакций
• Простой интерфейс навигации

От DEX:

• Безопасность и прозрачность
• Меньший риск мошенничества
• Открытые записи транзакций

Особенности гибридной биржи

• Смарт-контракты занимаются расчетами по сделкам
• Книги заказов обеспечивают эффективное сопоставление покупателей и продавцов
• Улучшенная ликвидность для более быстрой торговли
• Выполнение без доверия, когда биржа не контролирует средства

Известные примеры гибридных бирж

• Serum
• Injective

Обе успешно используют гибридную модель.

Планирование перед разработкой

Перед тем, как создавать платформу для обмена, подумай о следующем:

Лицензирование и соответствие требованиям: соблюдай все требования в целевых регионах

Дизайн платформы: очень важно для взаимодействия с пользователями и их торгового опыта

Безопасность смарт-контрактов: нужны полные аудиты, чтобы защититься от взломов

Пользовательский опыт (UX): создайте плавные процессы для удобной торговли, особенно на мобильных устройствах

Планирование ликвидности: важная стратегия для привлечения и поддержания объема торгов

Факторы, влияющие на стоимость

Стоимость разработки сильно зависит от:

• Типа биржи (CEX или DEX)
• Особенностей и функциональности
• Требований к безопасности
• Требований к соответствию

Распределение затрат

Решения White Label: Подумайте об этом способе, чтобы сократить затраты на разработку и быстрее выйти на рынок, сохранив при этом возможности настройки.

Опытные партнеры по разработке: Могут помочь свести к минимуму риски, контролировать затраты и обеспечить соблюдение нормативных требований с самого начала.

На что обратить внимание

Когда выбираешь компанию, которая разрабатывает крипто-платежные шлюзы, обращай внимание на:

• Опыт в создании архитектур бирж с нуля
• Разработка смарт-контрактов
• Аудит безопасности
• Готовность к регулированию и знание требований
• Двойной опыт в CEX и DEX платформах
• Возможности настройки для бизнеса

Важные вопросы, которые стоит задать

• Могут ли они создавать как централизованные, так и децентрализованные биржи?
• Предлагают ли они настраиваемые функции, адаптированные к потребностям вашего бизнеса?
• Каков их опыт в области аудита безопасности?
• Как они подходят к вопросам соблюдения нормативных требований?
• Могут ли они обеспечить постоянную поддержку и обслуживание?

Ведущие платформы DEX

Среди известных децентрализованных бирж можно назвать:

• Uniswap
• PancakeSwap
• dYdX
• Curve

Эти платформы открыты, что делает их отличными примерами для компаний, которые хотят создать похожую инфраструктуру.

Почему биржи важны для бизнеса

Криптобиржи — это основа криптоэкономики, потому что:

• делают токены ликвидными
• позволяют компаниям привлекать средства через токен-размещения
• помогают привлекать новых пользователей
• укрепляют доверие к бренду
• увеличивают объем транзакций

Для стартапов

Выбор между CEX и DEX зависит от:

• Целевой аудитории: обычные пользователи (CEX) или пользователи, которые уже знакомы с криптовалютами (DEX)
• Фокус рынка: регулируемые рынки (CEX) против DeFi-пространства (DEX)
• Бизнес-модель: интеграция с традиционными финансами (CEX) против децентрализованных протоколов (DEX)
• Бюджетные ограничения: учитывайте затраты на разработку и эксплуатацию

Стратегические соображения

Решение касается не только технологии — это стратегический бизнес-шаг, влияющий на:

• Требования к соблюдению нормативных требований
• Доверие и опыт пользователей
• Потенциал масштабируемости
• Модели получения дохода
• Позиционирование бренда

В мире криптовалют нет однозначного ответа на вопрос о том, что лучше: CEX или DEX. То, что подходит для одного проекта, может не подойти для другого, и лучший выбор зависит от твоих целей и приоритетов

Ключевые выводы

Ключ к принятию правильного решения заключается в понимании:

• Чего хочет достичь ваш бизнес
• Чего ожидают ваши клиенты
• С какими нормативными требованиями вы сталкиваетесь
• Где вы видите себя в долгосрочной перспективе

Создание основы для успеха

Независимо от того, выберете ли вы централизованную биржу для контроля и соблюдения нормативных требований или децентрализованную биржу для обеспечения прозрачности и автономности пользователей, успех зависит от следующих факторов:

• Понимания ваших пользователей и их потребностей
• Выбора модели, которая соответствует бизнес-целям
• Создания прочной технической базы
• Планирования долгосрочного роста

Наличие опытного партнера по разработке может иметь решающее значение при входе в сферу криптовалютных бирж, помогая вам уверенно начать работу и опередить конкурентов.

Сфера криптовалютных бирж продолжает быстро развиваться, и гибридные решения предлагают многообещающий компромисс. Ключ к успеху заключается не только в том, чтобы идти в ногу с тенденциями, но и в создании прочной основы, которая обеспечит вам устойчивый долгосрочный успех в этой динамичной отрасли.